MVO例題中，有一個includes spending rate3%,這個條件沒有用，這個條件怎么理解呢
這道題沒講清楚呀，為啥是B？fixed-income與global investment-grade bonds 不也是同質(zhì)化嗎？
reverse optimation里，為什么反推再正推，可以得到和原來不一樣的配置權(quán)重
33頁的15題第一小題reverse optimization的weight是怎么計(jì)算出來的？這類題型考試會考嗎？
老師好，R13第15題，求反優(yōu)化MVO的權(quán)重，直接用市值去求解是為什么。文中：patel obtain market capital data，beta，and expected return這句話是什么意思，是說市值和beta都跟global index一致么，那后面的expected return又啥意思，感覺這句話不知道怎么斷句理解。
老師您好，這道題答案是按照Human capital高的角度答的，而我是按照human capital變低的角度答的。我是這樣寫的。C. Because Finnegan expects that her work still is highly correlated with equity market returns, her human capital is subject to higher discount rate and her human capital is less. Lower allocation of equities in financial account can decrease the risks associated with human capital. In addition, because Finnegan has not found a new job, her human capital currently is less and she has lower ability to take risk. Lower allocation to equities can be consistent with her lower risk tolerance.能幫我看看我說錯了嗎，錯在哪里呢？謝謝
老師，截圖里面的statement3 錯在了哪里請解釋，謝謝
Roy's Safety-first criterion在考綱內(nèi)嗎？
老師您好， 這是關(guān)于AO與ALM的區(qū)別， 我想問一下這句話怎么理解呢？謝謝
資產(chǎn)配置上午真題97頁： 為什么不選擇3和7的組合，這樣的組合sharpe ratio最大，也能使得組合后的return在9.6%。
答案里第一段對liability-relative的解釋不是很明白，為什么要先做LR，LR is a variation on MVO是什么意思呢？
老師，這題我不會做。答案比較長，我就想請問，第一小題，是不是就要我們計(jì)算出difference那一欄？第二小題，是不是就要我們寫出那兩行計(jì)算？我畫紅線那里？
老師這里說只要把MCTR*資產(chǎn)總的金額就可以得到ACTR，這樣的前提假設(shè)是這個資產(chǎn)每一塊錢的MCTR的風(fēng)險都是相等的才能這樣簡單相乘吧？但不是應(yīng)該金額越大，MCTR就會越高么？比如一個資產(chǎn)我買1塊錢，和我買1000塊錢，多增加1塊錢的MCTR也是一樣的嗎？
R13,18題GOAL2計(jì)算器 怎么 算 ？
老師您好, 這是一個非常general的問題, 并不針對這個SS, 只是拿這個SS的內(nèi)容舉例子. 比如, 2008年Q4問題C中, 讓說出Resample的好處. 答案第說道"re-sample portfolio are more stable through time". 這句話表達(dá)的性質(zhì), 其實(shí)和今年講的"Resampled MVO可解決highly sensitive并且讓曲線更smoothing"是一樣的, 但是說法確實(shí)不太一樣. 所以我們是不是就與今年的說法保持一致就好了?
程寶問答
金程問答