金程問(wèn)答
老師，這道題目能否解答下每個(gè)選項(xiàng)的對(duì)錯(cuò)是在哪里？
老師好，麻煩請(qǐng)教 1. Reading 5 求optimal weight w*的公式 （講義P26）里面， 分母variance of return是單個(gè)資產(chǎn)的variance還是組合的variance呢？ 2. reading 6構(gòu)建有效前沿時(shí)為什么要預(yù)測(cè)的兩兩資產(chǎn)之間的covariance？是用來(lái)計(jì)算optimal weighting的那個(gè)分母嗎？ 謝謝老師
老師，圖一是老師AA直播說(shuō)相互間的correlation只要低于0.95就是分散化，但圖二的沖刺筆記固收里說(shuō)correlation要低于0.7才是，請(qǐng)問(wèn)該以哪個(gè)標(biāo)準(zhǔn)為準(zhǔn)？
老師B選項(xiàng)哪里錯(cuò)了，我看不懂答案
這里計(jì)算組合標(biāo)準(zhǔn)差為什么不是資產(chǎn)方差和再開根號(hào)？
老師好，請(qǐng)問(wèn)AA百題Case 2這里的背景表述是否矛盾？第二點(diǎn)說(shuō)短端利率上升長(zhǎng)端利率不變，第三點(diǎn)說(shuō)利差變大。可是利差=長(zhǎng)端利率 - 短端利率，根據(jù)第二點(diǎn)來(lái)看利差應(yīng)該是在縮小的。
這個(gè)視頻有問(wèn)題，聲音也有重音
資產(chǎn)配置 沖刺筆記 50頁(yè)，surplus optimization 和 hedging/return seeking中basic form 比較，對(duì)surplus 進(jìn)行管理的方式有不同，surplus optimization 是用MVO進(jìn)行管理，但是hedging/return seeking 是可以用其他方法進(jìn)行資產(chǎn)管理。是這樣么？
資產(chǎn)配置 中 反優(yōu)化過(guò)程得到implied return，再做一次正優(yōu)化，得到optimal weighting，這個(gè)weighting計(jì)算公式中，Ri 就是用前面的implied return 代入是嗎?
請(qǐng)問(wèn)R6原版書例題8第1題和第2題怎么理解？
老師，R6原版書例題4怎么理解？
這道題哪里寫了12%的standarddeviation的上限要求呢？
提到資產(chǎn)分類的互斥性時(shí)老師舉例說(shuō)，美國(guó)股票和全球股票不滿足互斥性，是否和課后題第四題答案矛盾？
reading5原版書的example6的第三問(wèn)回答的內(nèi)容沒(méi)太理解， Diversification potential in a portfolio (quantified by correlations) may differ.這句后面解釋的例子，意思是加入分散化策略到real estate里面降低了風(fēng)險(xiǎn)，這不是和題目描述的would be better一致么？最后有又來(lái)句 other risk considerations besides volatility may be relevant.看的有點(diǎn)混亂，請(qǐng)老師幫忙講解一下。
最后比較的 hedging 和integrated 方法里面說(shuō)，linear or nonlinear correlation 指的是什么啊 上又說(shuō)只有surplus op: link asset and pv of lib through correlation coiefficient
程寶問(wèn)答
