第一題，表格里給的是key rate duration，組合B的10年期key rate duration最小，怎么判斷它配置10年債券的權重就最少？
這里為什么還用1%和3.5%算excess return??？不是都分別加了10%嗎？那不應該用1.1%和3.85%計算嗎
第二題 題目中在哪里宣稱了自己的風格呢？
illusion of control和over confidence bias區(qū)別？給案例如何判斷？
這里convexity計算出來是182.1437。前面那個圖里面最后一列Convexity計算出來是189.058。為何是不一樣的？
為什么當similar active risk情況下，active share增加可以導致higher expected return？前提的兩產(chǎn)品similar active risk即意味著回報與benchmark的回報偏離是similar的，何來higher expected return？
關于APH的declared style有個疑問：在分析第一題的時候老師就說APH同時包含了fundamental 和 quantitative的方法，說明APH的成分比較復雜，并不能用單一的style來給它定義吧，題目也沒有明著說APH的style是什么啊
我對key rate duration的說法有疑問，題目當中用的是“along"這個詞形容key point的變化，也就是它是沿著yield curve走的，并沒有體現(xiàn)yield curve有non-parallel shift。
關于第一題有個疑問：BC選項其實duration的方向都是一樣的，但是C選項除了strategy本身的gain之外，還有額外的期權費，不是應該有更高的gain嗎？而且本題只問了maximum gain，并不需要考慮downside risk，所以考慮是right還是obligation是不是有點多余？
為什么這里在公式中不需要乘上時間
老師，想問一下這兩道課后題怎么解？看了答案也不太明白。謝謝答疑
利率在甚麼走勢下會overhedge？
第2題 C選項 文中的12-month increase in stock price為什么不能代表growth metrics呀
這幅圖里面manager 收了別人股票再還給別人股票，那這個manager怎么像托管角色只是幫助機構投資者保管一籃子股票，那么他靠什么盈利？為什么機構投資者不自己保管股票還要做申購贖回這個動作？
這個單詞在這種語境下，翻譯成啥？
程寶問答
金程問答
