R18第13題可以幫忙解釋下么？
麻煩再講一下equal weighting的機制，取平均波動率計算出期末指數(shù)以后，怎么繼續(xù)保證等權(quán)重和怎么rebalance。
老師您好，書上例題R18EXAMPLE8， 這張圖中risk factor attribution 是負(fù)數(shù)的代表什么？為什么說negative alpha is explaned by value BAB and quality?
這題為啥不可以選B？capitalization 就是按照市值加權(quán)嗎。市值大的一般成熟 收入也穩(wěn)定啊 并且分紅多吧？另外factor based這個用法不僅可以用于量化構(gòu)建指數(shù)。也可以用于基本面嗎？
老師factor tilting portfolio和factor mimicking portfolio有什么區(qū)別？不是都針對僅有的一個factor嗎？
老師您好，可以再解釋一下ETF基金在一級市場和二級市場的交易流程圖嗎？并且ETF基金和開放式基金的區(qū)別是什么？
請問R17課后題第5題怎么理解？
一級權(quán)益百題，A,B兩個選項為何不對呢？不是都能提供流動性嗎？這題的本質(zhì)是什么？
15題什么是discretionary方法
請教R18第3題，關(guān)于implicit cost
課后題第147頁的15題，我想問老師基于risk factor的模型來做出的投資應(yīng)該都是量化投資吧，量化投資是怎么考慮到文中提到的security-specify factors？考慮風(fēng)險因子的投資應(yīng)該就不是fundamental的了吧？我有點分不清這里的fundamental和systematic
老師好，R25第10題，，index weight 0.2%的十倍, 為什么用250M*0.2%*10，VUM等同于index么？
老師您好，這道題我沒懂什么意思，1） 為什么又要maintain the beta exposure, 又要沒有beta呢？ 所以需要做Pairs trading嗎？先long emerging equity index futures 在short small-cap equity futures 嗎？ 2）但是emerging index futures與small-cap equity futures又不是同一東西，他們的beta怎么net呢？ 怎么使他們的beta為0呢？3） 還有就是不是規(guī)定只能用long_only futures，那么就不能short small-cap equity futures, 怎么做market neutral呢？謝謝
老師您好，我想問一下這句話是 R square嗎？謝謝
請問百題權(quán)益部分case6第5題B選項的multi-factor strategy是不是就是五種主動管理策略中的factor-based strategies？
程寶問答
金程問答