精 衍生品 原版書201頁，第1題，為什么不能 reduce hedge ratio？需要立刻取出一大筆錢，那么hedge的量要減少。
精 請(qǐng)老師給講講，theta的大小是不是指的是絕對(duì)值的大小？它的大小與time decay有什么關(guān)系？
精 老師您好，百題6第五題：我的思路是：short forward:到期收到FP=5M/0.79=6329113歐元,支付St=5.1M/0.75=6800000歐元；原來的投資支付S0=5M/0.78=6410256歐元，收到St=5.1M/0.75=6800000歐元。綜合下來：收到FP,支出SO,=-81443歐元loss.老師我的思路是哪里出了問題？答案解析看不太懂。
精 標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率越高，期權(quán)價(jià)值越高。問題：比如如果是深度看漲實(shí)值期權(quán)，波動(dòng)率高（如果標(biāo)的資產(chǎn)跌幅很大），期權(quán)價(jià)值不是降低了嗎？為啥還可能會(huì)變高了呢？謝謝
精 這個(gè)題為什么不是權(quán)重x 1+ asset return x 1+currency return 然后算出兩個(gè)外幣的總收益 呢？
精 這個(gè)題前面都沒描述portfolio和印度盧比的關(guān)系 難道單純的long forward不行嗎？
精 為什么rollyield是負(fù)的而且the currency change made it even more negative呢？沒有搞懂
精 劃線的那句話我不太理解。前面我理解他相當(dāng)于long fra，把遠(yuǎn)期利率鎖定在1.95%，那這句話呢？六個(gè)月后又搞了一個(gè)貸款，2.7%，他不是可以直接用這個(gè)1.95嗎？相當(dāng)于把這個(gè)lock好的1.95的賣掉，再買個(gè)2.7%的？這樣也不合理吧？如果它是想表達(dá)目前市場(chǎng)spot rate就是2.7，那他可以以1.95拿到貸款，那他賺了也可以。這個(gè)說法很奇怪。
精 R10.4，note上有一個(gè)例題，說USD based投資者有ZAR敞口，USD rate 2.8%, ZAR rate 3.6%，讓計(jì)算hedge的roll yield。答案roll yield是-0.387%. 我的問題是既然我已經(jīng)fully hedge了我的ZAR敞口，證明如果到期ZAR真的貶值，我不會(huì)有損失，也就是貨幣收益為0%，但是這里roll yield是-0.387%，為什么我hedge還會(huì)虧損呢？
精 volatility smirk 這個(gè) put 和 call 后面的百分?jǐn)?shù)代表什么？
精 老師你好：我一直沒整明白日歷價(jià)差策略？能講一講這個(gè)策略在什么情況下使用？是怎么獲利的呢？！
精 為什么bull spread中short put用高執(zhí)行價(jià)格+long put用低執(zhí)行價(jià)格；bear spread中short call用低執(zhí)行價(jià)格+long call用高執(zhí)行價(jià)格
精 老師您好，官方模擬的這道題問的是構(gòu)建一個(gè)currency swap, 為什么答案里面是short 630000000 forward?
精 老師，為啥用的是乘法而不是除法
精 seagull spread是看身體還是看翅膀？哪里向下是positive sea gull呢？多謝
程寶問答
金程問答