金程問(wèn)答
為什么這里的波動(dòng)率用t-1的，收益率用t的？不應(yīng)該是用同一天的嗎？
利率變動(dòng)較大時(shí)會(huì)引入二階項(xiàng)，那么它的假設(shè)還是利率曲線平行移動(dòng)嗎？
老師，麻煩問(wèn)下81題，根據(jù)EWMA模型計(jì)算出的，σ是有平方的，在計(jì)算ρ公式時(shí)，不是應(yīng)該開(kāi)根嗎，ρ公式下的σX和σY，都不帶平方啊
老師好，如圖橙色框內(nèi)容，課上老師表示由于標(biāo)的資產(chǎn)的變化會(huì)使得delta也隨之發(fā)生明顯的變化，所以只有當(dāng)asset price小幅變動(dòng)時(shí)才能進(jìn)行Delta對(duì)沖。可是這里的delta對(duì)沖是用delta份股票來(lái)對(duì)沖的，這樣的話delta變化的時(shí)候，對(duì)沖股票的“delta份”應(yīng)該也會(huì)隨之發(fā)生變化吧？這樣的話無(wú)論asset price怎么變動(dòng)，看起來(lái)Delta對(duì)沖還是能成立感覺(jué)。
老師好，如圖橙框內(nèi)容，請(qǐng)問(wèn)為什么一個(gè)投資組合中的delta值可以是各個(gè)產(chǎn)品的delta值直接加總呢？既然delta值它對(duì)應(yīng)的分母是delta stock, 而每個(gè)產(chǎn)品的stock是不一樣的嘛，這樣的話每個(gè)產(chǎn)品的delta stock即分母應(yīng)該也不一樣吧？此時(shí)分母不同的各個(gè)delta值為何還能直接加總呢？
老師，這題份數(shù)怎么算，能給寫(xiě)一下嗎？
老師好，如圖是我根據(jù)老師描述所畫(huà)的long call option的圖，當(dāng)時(shí)老師說(shuō)過(guò)直線折線只考慮到內(nèi)在價(jià)值，而且曲線是把時(shí)間價(jià)值也考慮進(jìn)去了。能否再解釋一下為什么考慮了時(shí)間價(jià)值該線就會(huì)變圓滑了呢？謝謝
第50題，為什么innovation（收益率的系數(shù)）不是1-0.85？
第九題，我的思路是先算出，2-3年的累計(jì)違約率，加上3-5年的累計(jì)違約率，這樣并不涉及不同違約率加權(quán)的問(wèn)題感覺(jué)更準(zhǔn)確一點(diǎn)，但是和答案有些許差別。這個(gè)算法是否可以？
模考2-81 句子1 為何coupon和凸性是相反的，久期和coupon呢？有點(diǎn)亂，想不起來(lái)了，求教，怎么記憶方便一些
藍(lán)色圈出來(lái)的地方為什么是1？
預(yù)留額外資本金，不會(huì)降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)敞口嗎？有了額外資本金，當(dāng)資金不夠時(shí)就可以用到了啊，為什么是降低了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口呢？買(mǎi)保險(xiǎn)不是相當(dāng)于多了一層保障嗎？為什么要考慮到保險(xiǎn)公司違約的情況呢？這種情況概率不是很低嗎？
老師好，請(qǐng)問(wèn)為什么在二叉樹(shù)模型做期權(quán)定價(jià)時(shí)是用連續(xù)復(fù)利方式進(jìn)行折現(xiàn)呢？普通復(fù)利不合適嗎？
老師 這里有點(diǎn)暈了 economic capital 就是UL嗎 包不包含EL呢 VaR就是Expected loss嗎
150%和50%的PSA表示什么意思呢？
程寶問(wèn)答
