金程問(wèn)答
第一條last 24 months和Prior 24 months都是最近24個(gè)月的意思嗎？
計(jì)算credit exposure和funding exposure時(shí)，使用到的initial margin都是我支付的么？也就是說(shuō)，如果只有我單邊支付了initial margin，對(duì)手沒(méi)支付，計(jì)算出來(lái)的答案也沒(méi)變？
既然是向上取整，那違約概率是7.5%時(shí)，85*7.5%=6.375，向上取整違約個(gè)數(shù)應(yīng)該是7，為何這里是6？違約概率是10%時(shí)，81*10%=8.1，向上取整違約個(gè)數(shù)應(yīng)該是9，這里為何是8？
這題還在考綱里么？ppt上只介紹了CVA和DVA，而且CVA不是對(duì)方暴露的風(fēng)險(xiǎn)，我的潛在損失么，應(yīng)該是對(duì)方補(bǔ)償給我，對(duì)我是收益；DVA應(yīng)該是我暴露的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)方的潛在損失，我補(bǔ)償給對(duì)方，對(duì)我是損失
哈羅，Merton的債務(wù)是不是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券減去put
所以意思BCVA本身只是個(gè)數(shù)字不應(yīng)該帶著負(fù)號(hào)？
圖片式子中的10，990，819*（1+5%），指的OC經(jīng)過(guò)一年后的本息嗎?
本題是PD上升，PVEE上升，同時(shí)發(fā)生導(dǎo)致CVA變大嗎
這道題pd和ρ多余高級(jí)層的價(jià)值影響相反，為什么高級(jí)層應(yīng)該賣出而不是買入呢？玩意pd的影響大于ρ的影響呢
這里流入的最后一項(xiàng)不應(yīng)該是只×5%？ 只有利息流入啊 之前的balance怎么會(huì)再流入？
請(qǐng)問(wèn)這里每年的違約個(gè)數(shù)是四舍五入，還是往上取整？
請(qǐng)問(wèn)這里每年的違約個(gè)數(shù)是四舍五入，還是往上取整？
Hazard rate具體是如何算出來(lái)的呢？我看解析中有公式但是用相關(guān)數(shù)字沒(méi)有算出來(lái)。
老師，為什么這個(gè)loss distribution為什么不是反比例函數(shù)？越靠近equity 違約概率越大，趨近于1
老師，有點(diǎn)混淆MDP和無(wú)記憶性了，能解釋一下么？MDP是聯(lián)合概率（要同時(shí)計(jì)算t1不違約且t2違約的概率），無(wú)記憶性是條件概率（給定t1不違約的條件下，計(jì)算t2違約的概率，相當(dāng)于MDP是公式中的分子），可以這樣理解么？
程寶問(wèn)答
