老師，密卷第4題，解析還是看不到懂
老師這里雖然原油價格上升對于oil公司是賺錢的，但是a支付給原油公司的錢還是固定的呀，從這個角度來說oil公司還是不賺錢的吧
?？?,55題 high，positive correlation between underlying asset price and the credit quality 為什么理解為資產(chǎn)價格增加違約概率增加，我理解的是資產(chǎn)價格增加信用質(zhì)量變好那么違約概率下降。
圖中只給了2期，請問第3,4期呢？c3=d1+(1-d1)d2+(1-d1)(1-d2)d3，c4=d1+(1-d1)d2+(1-d1)(1-d2)d3+(1-d1)(1-d2)(1-d3)d4對么？
密卷57題，請老師解答
為什么c的增速會超過時間的增速？課程里沒有講到這一點，有推導(dǎo)過程么？
老師，這里altman的x4是股本/總負債嗎？為什么我計算的x4跟書中不一樣？
老師，為何這里損失就非得是全損，不能損一點點。尤其是相關(guān)系數(shù)等于正一的時候，我理解的是次級損失那必然優(yōu)先級損失，所以必然次級是全損，但優(yōu)先級不一定全損啊，損一點也可以啊。如果我這樣想的是對的話，那分析相關(guān)系數(shù)上升對于損失概率的變化就好復(fù)雜了，本來我也沒明白為啥相關(guān)系數(shù)上升，次級的損失可能性下降（單獨從可選擇的結(jié)果看確實是）
Ucva=cs*average epe 為什么CS極高的時候，cva是0呢
d2與pd是反向關(guān)系，DD也是和PD是反向關(guān)系嗎？
這道題為什么不能用dd的公式去排序呢？
在計算PD時，哪些方法可以分別physical pd 和 risk-neutral pd??？用莫頓模型的時候，計算N(d2)公式分別帶入rf和實際收益率r可以計算不同的pd，如果再進一步計算股票或者債券價格的時候，應(yīng)該帶入哪個r?。?
老師 利率互換產(chǎn)品為什么是wwr 看上課老師講的是站在銀行的角度分析，為什么不是站在公司的角度呀
老師，請問為什么先說了顆粒度越高，就有更多的dependent credits，pd提高，ul提高；后面又說了pd不變的時候，顆粒度提高，ul下降，我有點沒搞清楚里面的邏輯，
老師你好，這里rho上升，equity trench損失的可能性下降（一定會損失），為啥其value是上升呢？
程寶問答
金程問答