老師，這個(gè)怎么理解：如果一個(gè)分散化良好的投資組合的當(dāng)前市值沒有完全分配給一般風(fēng)險(xiǎn)因素，那么剩余的就分配給現(xiàn)金？能舉個(gè)例子嗎？
FRTB 的ES基於97.5% based on 12mths ,但又基於（10,20,40,60,120 days) 到底是一年 還是liquidity horizon days？我看濛了。
老師們，我想請(qǐng)教一個(gè)問題，雖然我之前問過，但是我再想還是沒想通。關(guān)于回測VAR，既然exception是客觀事實(shí)，已經(jīng)發(fā)生了，計(jì)算VAR的置信水平也是一開始就定好了，那么相當(dāng)于我檢驗(yàn)T統(tǒng)計(jì)量是確定的，所以問題來了，為什么要用不同置信水平來進(jìn)行回測？99%的關(guān)鍵值肯定是會(huì)大于90%的關(guān)鍵值，也就是說肯定拒絕原假設(shè)的概率會(huì)更大，但這能說原來人家用95%的置信水平算的VAR就不對(duì)了么，畢竟現(xiàn)在是用99%的關(guān)鍵值去測得。為什么就不能用跟原假設(shè)一樣的置信水平來回測呢？
老師，POT假設(shè)Ⅰ也符合嗎？
為什么D是錯(cuò)的呢，不是需要改變數(shù)據(jù)大?。ㄕ{(diào)整rt這個(gè)當(dāng)前的收益率）嗎
老師，A選項(xiàng)，把回測的置信水平改成VaR的置信水平，是不是這個(gè)選項(xiàng)就是對(duì)的了
CIR里，dr=k(theta-r)dt+σ根號(hào)（r）dw，這里面的σ是常數(shù)啊，為什么說它跟對(duì)數(shù)和正態(tài)分布的不一樣呢？
Tips是實(shí)際利率？
end user 這兩個(gè)偏好是說明什么？再有指數(shù)也好拖尾也好，為啥要用判斷瘦尾的gumble分布啊？
A選項(xiàng)感覺解釋的不夠清楚
為什么說CIR模型 利率不會(huì)出現(xiàn)負(fù)數(shù)
這個(gè)老師講的確實(shí)沒有邏輯。
老師關(guān)于CD選項(xiàng)，我記得當(dāng)時(shí)做的筆記是 相關(guān)系數(shù)加權(quán)歷史模擬法考慮了ρ和波動(dòng)率，濾波歷史模擬法考慮了ρ、波動(dòng)率和非對(duì)稱性，而為什么C說不考慮方差矩陣呢
老師，可以在解釋一下D選項(xiàng)嗎？
這道題是vasicek模型，利率樹給出來了，長期均值給了，我用第一期的利率可以得出dr1和dr2，這倆相加就可以抵消波動(dòng)項(xiàng)，算出K來，但是我算出的k是0.2416，這么算請(qǐng)問錯(cuò)在哪？
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