公式內的系數(shù)是-0.75，我可不可以認為是(36%-32%)*(-0.75)？理論上看(32%-36%)也解釋不通，因為作差的時候都是(當前水平-長期均值水平)即(36%-32%)。
ES確實是超過var的平均，但A中，這個var都取了負號了，不就相當于正態(tài)分布里一個是敞口，一個是損失的感覺么，超過分布的95%（1.65）跟小于-1.65的概率一樣啊，為啥不可以對。
老師，這個B這句話怎么理解？ES is non-decreasing as the magnitude of loss gets bigger.
這個short call和long put是以誰的角度？老師分析下，謝謝
這題為什么沒有視頻解析
為什么計算的時候只考慮σ而不考慮λ的變化？加上λ的變化就是26bp了。
老師， the associated random standard normal value is 1.240，這個1.24為什么指的不是dw？答案還要×根號t，這道題就直接指的dw
為啥不是第三年到期的金額折現(xiàn)到2年末再和期權執(zhí)行價格比較呢？ 107/1.0856 *0.6+107/1.0634 *0.4=99.386 這個是折現(xiàn)到第2年末的債券市值，因為期權是2年期的，所以用99.386和執(zhí)行價格相比取期權價值101-99.386=1.614，同樣的另一個也是此求法，然后將1.614折現(xiàn)到0時刻。為啥不能這樣做呢？
第二句老師解析說波動率指的是利率整體的波動率，不是basis point volitilaty，那這么說后半句為啥對的？即使model1是σDW，那么dw也是會變的，怎么說這個利率波動率是一個常數(shù)呢
老師，相關系數(shù)和volitility是正向關系，相關系數(shù)上升，波動率上升。一級時候講過買期權就是買波動率，那么波動率上升了，買期權就是賺錢，為啥這里是虧錢呢。
辛苦這道題給一下中文講解
請問。波動率微笑圖二圖四的PDF縱坐標是代表什么？
老師，這個地方volatility surfaces 前面標黑點的這兩句話怎么理解？
1.這個圖片不太了解講的什么意思，可以麻煩再講一下嗎？2.一致性風險度量可以再講一下嗎，英文是什么，ES是一致性風險度量嗎？
model3的第一個變式老師說在什么教育教學上常用？具體為什么
程寶問答
金程問答
