想問例題里用的平衡收益和風(fēng)險的等式，第3小問，一開始是超額收益比邊際var,后來帶入時用的分子變成了Ei，分母里的VARp,Vp約掉沒問題，分子無風(fēng)險收益怎么去掉的
老師這里不知道TEV怎么算出t呢
component VAR=MVAR*Wa和incremental VAR約等于MVAR*Va，Wa和Va不是一個意思嗎，是不是估算出來是一個值？就雖然定義不一樣，但大致值差不多
老師，這里的貝塔在bad time時一定是負(fù)數(shù)嗎，在good time一定是正數(shù)嗎
老師，TEV在什么時候會假設(shè)正態(tài)分布呢
老師您好，我想請問下，為什么這個題相關(guān)系數(shù)不用變成-0.5，因?yàn)樗fsell A，buy B，我記得課件上有一個example，用的負(fù)的correlation，因?yàn)樗flong A and long B的相關(guān)系數(shù)是+0.8，計算sell 和 buy 的Var我們用的-0.8，為什么這個題不用呀，謝謝
老師您好，我想請問下，為什么B賺錢呀，我理解的是，互換收到固定利率，bond支出固定利率，這樣相互抵消了，可以麻煩老師再講一下嘛，謝謝
老師 請問一下1.什么是方向性投資、非方向性投資？2.圖片一中說可轉(zhuǎn)債套利 說只剩下gamma和Vega 為啥就是無方向性？3.圖片2中beta趨于0為啥就是無方向 這個是判斷無方向的條件嗎？4.對沖基金這塊這10個策略需要掌握到啥程度 題目會有變體嗎？
就是圖中右上角這一小塊為什么算進(jìn)selection里面
老師這里其實(shí)不大懂，為什么資產(chǎn)選擇能力不是(Rp-Rb)*WB呢，如果乘以WP的話豈不是權(quán)重也發(fā)生變化了嗎
老師好，這里的D項(xiàng)說UK large cap跟組合高度相關(guān)能理解，但與其他資產(chǎn)高度相關(guān)，怎么理解呢。
Var 為什么能捕捉到風(fēng)險發(fā)生偏離？
老師好，這個題兩個權(quán)重加起來超過1，那60m最后是怎么分配呢
為啥51題的b是錯的，然后老師后面又說有一個這種途徑可以發(fā)現(xiàn)風(fēng)險啥的
請問老師COV(A,P)的公式，到底是Wa·σ2+2ρ（ab）Wb·σa·σb還是Wa·σ2+ρ（ab）Wb·σa·σb
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