金程問(wèn)答
老師好，風(fēng)險(xiǎn)敞口的期限結(jié)構(gòu)圖上的縱坐標(biāo)，一般都是百分比嗎？可以是金額嗎？百分比代表什么呢？是誰(shuí)和誰(shuí)的比值得來(lái)的百分比呀？
老師好，信用百題43是什么道理呀，相關(guān)性等于兩個(gè)貝塔相乘，沒(méi)找到任何相關(guān)推導(dǎo)和介紹
老師，為什么first-to-default中,一定會(huì)是第一個(gè)違約呢（肯定賠付）？有沒(méi)有第一個(gè)資產(chǎn)沒(méi)有違約，第二個(gè)資產(chǎn)違約，因?yàn)槭莊irst-to-default（只陪付第一個(gè)資產(chǎn)），所以此時(shí)不用陪付的情況呢？
第10題沒(méi)聽(tīng)懂，能講一下嗎
第49題的變形，請(qǐng)問(wèn)為什么longput和longcall對(duì)應(yīng)的exposure就是期權(quán)的價(jià)格了，難道不應(yīng)該是期權(quán)的損益減去期權(quán)的價(jià)格嗎
老師好，用莫頓模型求違約概率的方法，都有哪些假設(shè)條件呀？我沒(méi)有找到這方面的過(guò)多介紹呀，在基礎(chǔ)課的ppt里和中文精讀的書(shū)里都很少，中文精讀里只有一句話，莫頓模型假設(shè)公司價(jià)值服從對(duì)數(shù)正態(tài)分布？除了這一點(diǎn)，對(duì)債券K是付息債還是零息債有要求嗎？莫頓模型的假設(shè)與BSM模型的假設(shè)對(duì)比的話，其中不同的有哪些呀？
精 老師好，莫頓模型里，d1,2中的情況有時(shí)用rf,有時(shí)用rExpected，但是在求E和D的公式里只用rf。在BSM模型里，d1,2還有這種情況嗎？d1,2在BSM里是不是只能用rf還是，也分為用rf和rExpected的情況？
是不是assetreturn和riskfreerate同時(shí)出現(xiàn)的時(shí)候就選assetreturn，只有riskfreerate的時(shí)候就用riskfreerate
老師你好，請(qǐng)問(wèn)信用評(píng)級(jí)的分類(lèi)請(qǐng)問(wèn)可以寫(xiě)一下么
老師，BSM假設(shè)的是正太分布，這里說(shuō)莫頓模型延續(xù)的是BSM模型的假設(shè)，怎么辦成對(duì)數(shù)正太模型了呢？
老師，為啥金融危機(jī)就代表σ波動(dòng)率下降啊？不應(yīng)該是代表PD上升嗎？
老師，第1年的遠(yuǎn)期概率，不應(yīng)該是從1年的時(shí)刻開(kāi)始至第2年這一段時(shí)間內(nèi)的概率嗎？怎么變成從0時(shí)刻到1時(shí)刻的即期概率了呢？
老師，題目中既然有違約頻率，為什么不用含有λ的計(jì)算公式??？
精 買(mǎi)保險(xiǎn)為什么還會(huì)涉及實(shí)物資產(chǎn)的流通？另外，為什么我向保險(xiǎn)公司買(mǎi)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司要給我bond？跟現(xiàn)實(shí)生活中不符啊
為什么interestrate上升，V是不變的？這道題我有個(gè)理解，就是senior與subordinate都是欠別人錢(qián)的，就好像自己發(fā)的BOND，利率下降，那么自然BOND的價(jià)值就增，那么senior與Subordinte都應(yīng)該增值的，可否這樣理解？
程寶問(wèn)答
