金程問(wèn)答
課件里risk neutral 考慮了當(dāng)前市場(chǎng)，包括風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，老師講B選項(xiàng)又說(shuō)是風(fēng)險(xiǎn)中性，該如何理解？我蒙了
題干中的 credit spread和historical data 是不是對(duì)應(yīng) risk neutral和realword
前面有一題，說(shuō)Foreign currency defaults result from a lack of ability to print money in that currency, while local currency defaults are caused by a loss of power in printing currency or a deliberate trade-off between default and currency debasement.是對(duì)的，這里也說(shuō)Local currency defaults can occur even when countries can print more local currency, while foreign currency defaults are primarily driven by deliberate trade-offs between default and currency debasement.是對(duì)的。也就是deliberate trade-offs between default and currency debasement是適用于本幣也適用于外幣？ 另，該題的A選項(xiàng)前半句，對(duì)應(yīng)上一題的答案“外幣違約result from a lack of ability to print money”，那這里說(shuō)“Foreign currency defaults typically occur due to constraints on printing currency”應(yīng)該也對(duì)？
component var ＝marginal var??價(jià)值，不是權(quán)重，為什么說(shuō)成分var是增量var的近似計(jì)算公式呢？
b問(wèn)組合風(fēng)險(xiǎn)最小時(shí)，diversified var＝新的成分var加總＝邊際var0.0758M，跟表里的$228462完全不一樣，請(qǐng)老師解答
我覺(jué)得這里課件上的描述跟老師說(shuō)的不是一回事啊，按課件理解，Riding the Yield Curve，應(yīng)該是在利率是downward sloping的時(shí)候吧（也就是課件上說(shuō)price upward sloping），持有長(zhǎng)期債券多頭，未來(lái)利率下行有更高的資本利得（after the yield declines，賣掉roll out），感覺(jué)老師的例子有點(diǎn)奇怪，邏輯也更繞。’
老師問(wèn)個(gè)題外話，正反饋和負(fù)反饋怎么確定？負(fù)反饋是對(duì)市場(chǎng)好嗎
此處的drift和volatility都強(qiáng)調(diào)了年化。如果題中給的是非年化的數(shù)據(jù)，需要進(jìn)行年化后使用嗎？
此處的drift和volatility都強(qiáng)調(diào)了年化。如果題中給的是非年化的數(shù)據(jù)，需要進(jìn)行年化后使用嗎？
此處的drift和volatility都強(qiáng)調(diào)了年化。如果題中給的是非年化的數(shù)據(jù)，需要進(jìn)行年化后使用嗎？
此處的drift和volatility都強(qiáng)調(diào)了年化。如果題中給的是非年化的數(shù)據(jù)，需要進(jìn)行年化后使用嗎？
圖中說(shuō)的買方和賣方是否有問(wèn)題？
CDS的買方buyer，就好比銀行是買方，保險(xiǎn)公司是賣方。銀行支付費(fèi)用，為自己投放的貸款買了一個(gè)保護(hù)。 TRS的買方buyer，是總收益的接收方，是保護(hù)的賣方。 這CDS買方和TRS買方有點(diǎn)迷糊了，buyer有點(diǎn)疑問(wèn)，老師幫忙梳理一下吧？
這里的數(shù)值對(duì)應(yīng)的我看教材應(yīng)該是年中違約，應(yīng)該是0.5，1.5，2.5吧
麥考利久期怎么計(jì)算呀？
程寶問(wèn)答
