第61題，為什么說(shuō)利率二叉樹都是基于短期，怎么判斷的
請(qǐng)問這個(gè)1.96怎么算出來(lái)的，謝謝
老師，不是說(shuō)相關(guān)系數(shù)和波動(dòng)率在衰退時(shí)期最大嗎？怎么又是正常時(shí)期了？
老師麻煩講解下，謝謝！
老師，為何要用deltaS做Y，而不是用St做Y呢？
老師，對(duì)于mezz，pho下降，mezz的價(jià)值應(yīng)該上升啊，為什么圖片里反而往下走？
這里的最后一步推導(dǎo)，rt是收益率，不是損失啊，為什么可以用正態(tài)分布置信區(qū)間的下限公式？
34題，解析答案說(shuō)"using 95% VaR CI creates a narrower nonrejection region than 99 Var"這里是錯(cuò)的吧？講義第61頁(yè)95%的nonrejection region是6
周老師這里講的premium類似于債券里面的利息吧？
老師，這里的MBS（資產(chǎn)證券化）參考債券吧，類似買入公司債，賣出國(guó)債吧
老師，當(dāng)pho上升時(shí)，gain更多，是不是意味著index帶來(lái)的收益-individual造成的loss之間的差額會(huì)變大？
老師，請(qǐng)問為什么要同時(shí)buy?put?index和sell?put?個(gè)股，既然預(yù)計(jì)指數(shù)會(huì)跌，為什么不能同向操作，同時(shí)買入指數(shù)和個(gè)股呢？另外，put?index是看跌吧，預(yù)計(jì)指數(shù)和個(gè)股會(huì)跌，所以買入
85題，題目還是沒看懂，不是用lognormal來(lái)代替risk-neutral嗎？那不就是lognormal的值相對(duì)risk-neutral來(lái)說(shuō)是大是小嗎？那不就應(yīng)該是C嗎
老師 您好 我有點(diǎn)不太理解這幾個(gè)failures：1.當(dāng)相關(guān)系數(shù)下降的時(shí)候，equity的spead上升則equity價(jià)值下降，同時(shí)mezz的spread下降則mezz的價(jià)值上升，故long equity同時(shí)short mezz 虧前，這個(gè)相關(guān)系數(shù)是不是指什么相關(guān)系數(shù)？是兩個(gè)人產(chǎn)品價(jià)值的價(jià)值的相關(guān)系數(shù)嗎？還有spread這個(gè)是不是代表風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)高spread就大？2.危機(jī)來(lái)臨前，相關(guān)系數(shù)下降的，所以failure虧損 如果危機(jī)來(lái)了那么相關(guān)系數(shù)上升 則1中策略可能賺錢3.但是危機(jī)很嚴(yán)重的時(shí)候，產(chǎn)品會(huì)違約，產(chǎn)品之間違約相關(guān)系數(shù)增加，都會(huì)違約，此時(shí)產(chǎn)品價(jià)值的相關(guān)系數(shù)也會(huì)很高，所以都違約都虧損4.為什么強(qiáng)化課老師在failure1這里加了個(gè)保險(xiǎn)cds那是什么 還是說(shuō)CDO有相似的策略與CDS一樣 不是很明白 因?yàn)榘咐?也提到了保險(xiǎn)
第48題的I為什么錯(cuò)啊，我賭相關(guān)性上升，不應(yīng)該是付固定收浮動(dòng)嗎，那I不就是這個(gè)意思嗎
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