老師您好，這里周老師說“PD上升時(shí)，歐元貶值，美元升值，exposure會(huì)上升更多”，這里怎么會(huì)得出敞口會(huì)上升呢？如果是用美元支付的話敞口會(huì)上升，歐元支付的話敞口會(huì)下降吧？請(qǐng)老師解釋一下哈，謝謝！
老師您好，我畫問號(hào)的這句話是算實(shí)證結(jié)論嗎？是怎么得出的呢，需要掌握嗎？謝謝啦！
老師您好，這里周老師說“CS不能一一對(duì)應(yīng)到敞口，是通過相關(guān)系數(shù)”這是啥意思呢？CS是跟PD有關(guān)系的，跟敞口exposure有啥關(guān)系呢？請(qǐng)老師解釋一下，謝謝啦！
請(qǐng)解釋一下這個(gè)題
老師您好，這里我突然有點(diǎn)恍惚，想梳理一下collateral和margin，請(qǐng)老師幫忙看看對(duì)不對(duì)哈：1.threshold和MTA都是在交collateral的時(shí)候考慮的，MtM超過threshold+MTA的話交抵押物，交超過threshold的部分 2.initial margin（independent amount），這是交易開始時(shí)就必須交的保證金，也可以是抵押物的形式對(duì)吧？那這個(gè)數(shù)值是直接合同規(guī)定的嗎？ 3.如果都是抵押物的形式的話，那1和2是什么關(guān)系呢？1計(jì)算出的抵押物和2的初始保證金是都要交嗎？還是不同的合同有不同的形式。請(qǐng)老師把這塊內(nèi)容幫忙梳理一下，謝謝啦??
這里也不太理解，為什么upward-sloping credit curve就是CS會(huì)大呢？inverted curve就是CS會(huì)小呢？這條曲線對(duì)應(yīng)的橫縱坐標(biāo)是什么呢？感覺老師覺得理所當(dāng)然的知識(shí)點(diǎn)但是我不太理解，請(qǐng)老師幫忙解釋一下哦，謝謝啦！
老師您好，這里周老師講解的不太理解，因?yàn)橛?jì)算CVA的話，既然這里credit spread average是相同的，那么計(jì)算出的PD就是相同的。周老師這里說的折現(xiàn)那應(yīng)該是敞口的時(shí)候才考慮吧，PD怎么折現(xiàn)呢，不太理解...謝謝老師！
老師好，113題seasoned 5.5% agency MBS里的seasoned指的是什么呢，為什么I/Y不等于5.5/4呀？可以講一下攤銷部分計(jì)算器是怎么用的嗎，p1，p2是代表什么啊，要怎么確定
初始保證金是只能再抵押一次還是說不能再抵押
senior expense的本金基礎(chǔ)不是應(yīng)該是senior debt的本金90million么，為什么這里直接在100million基礎(chǔ)上計(jì)算
10%default rate假設(shè)下，equity本金5million會(huì)虧損么，為什么total shortfall的14318588只在senior和mezzanine里有顯示？
視頻第38分鐘的例題一為什么是減去cva
老師，比較segregation對(duì)credit exposure和funding exposure的不同影響時(shí)選的角度不一樣，感覺沒辦法比較啊。對(duì)credit exposure是從交collateral的一方希望隔離，而對(duì)funding exposure是從收到collateral的一方不希望有隔離，那要是都分析交collateral的一方分析不是都是希望隔離了嗎
72題為什么正-負(fù)=20？和答案不一致
第47題，為什么賣put option沒有exposure？
程寶問答
金程問答