老師您好，初始保證金的確定是根據(jù)風(fēng)險的極端情況來決定的，考慮的是違約時候的清算風(fēng)險，這句話對嗎？初始保證金的作用是用于極端情況下嗎？請老師解釋一下“初始保證金”的作用，謝謝啦！
請問老師EEPE在老師的基礎(chǔ)課講義里沒有提及，是否是說21年新考綱里對這部分不要求呢？此外，請問老師，敞口的度量指標(biāo)中，時段指標(biāo)是不是只有EPE、ENE和PFE呢？謝謝老師！
老師您好，這一頁考綱有要求嗎，公式需要掌握嗎？感覺理解不了這個netting factor公式的意思，請老師幫忙再解釋一下，謝謝！
63題，為什么cva不用費率的方式算？如何看出來的？
麻煩老師講解一下這道題
老師您好，此處EPE為何要乘以爾法呢？爾法代表什么含義呢，請老師解釋一下哈，謝謝啦！
這道題題干中沒有提到kmv模型 為什么k是15？我覺得k應(yīng)該是18。
老師好，我想問下n-th to default 的價值和asset價值有關(guān)系嗎，如果組合里的資產(chǎn)可能的損失不相同，這個correlation impact還成立嗎？另外，如果ρ=-1，發(fā)生違約時，賠付的是所有違約的資產(chǎn)還是其中一個資產(chǎn)呢？這時候賠付金額怎么記呀
這道題如果用編輯違約概率怎么做？這個MDP等于是干擾項嗎？另外老師這個方法算出的pd是兩年內(nèi)違約的pd嗎 有點暈
第二種情況，A更容易賠付，賠付的錢會多于收到的保費，不應(yīng)該是敞口上升嗎？
請問老師，81題B選項中，經(jīng)過CCT，可以減少repo’s default risk為什么不對呢？
老師我想問credit spread是PD*LGD吧，那credit spread上升意味著PD上升是對的嘛？
99題，題目問的是：以下哪種信用支持方法不會影響tranch x的信用質(zhì)量，那不就是說哪個方法能保證tranch x的本息能正常支付么？A\B\C三個選項都能保證tranch x的信用質(zhì)量啊，這題是不是問的有問題啊
95題，CLN是誰發(fā)行的，，誰是買方，誰是賣方？是什么東西？為什么buy CLN意味著賣出CDS，
86題，150bps是半年支付一次，為什么不轉(zhuǎn)成年化的收益率，即：（1+1.5%/2）^2=（1+r)
程寶問答
金程問答