Merton模型的假設(shè)：1. 零息債券體現(xiàn)在哪里？2. 到期履約體現(xiàn)在哪里？
老師，這里銀行拿出150bp給investor用來保15m，那為什么不是拿出50bp（或更少）呢？這樣銀行自己賺的就更多呢
老師有兩個問題 1）trust的coupon（LIBOR＋250bp）給了誰？為什么不是investor？（只有150bp給investor？） 2）圖中bank右邊的LIBOR＋250bp是怎么來的？
老師，您好，周老師在這里講的與airline company是Right way risk，與oil company是Wrong way risk，跟之前預(yù)習(xí)班里面，梁老師講的正好相反，梁老師講的與airline公司是WWR，與oil公司是RWR，應(yīng)該以哪里為準(zhǔn)呢？謝謝老師
這道題給出的違約概率是累積還是marginal還是forward？
Economic captal應(yīng)該是UL-EL吧，為什么這頁PPT右下角，i資產(chǎn)的economic capital＝ULC×CM？應(yīng)該是(ULC-EL)×CM吧？
老師，這里求UL的公式不明白是什么意思？這是怎么來的呢？
這個44分46秒的題目，題干的第二個，賣一個看漲期權(quán)，老師說不符合題意，因為不賺錢，賣期權(quán)不是可以賺期權(quán)費嗎，為啥不賺錢，第四個，買個貸款，相當(dāng)于借錢給別人，老師說因為買的不是那個公司的，即使是那個公司的也不賺錢，這是為啥，借錢給那個公司，不就是為了賺利息嘛？
請問老師，walkaway是指對方一旦違約他可以一走了之？還是對方違約之后 我可以一走了之？還是說是我違約然后...？完了老師這里我好蒙圈
請問老師，master agreement中MTA(minimum transfer amount)的意思是超過MTA后交MTA那么多的數(shù)額？還是叫threshold＋MTA的所有數(shù)額？第二，請問您threshold是交超過門檻之后的，MTA是交 超過門檻一定數(shù)量的MTA的這樣對嗎？
是否在莫頓模型計算PD時，用rf是risk neutral PD, 用asset return 是Physical PD, 用market interest rate是realized PD, 這是分為三種情況。還是說，后兩種其實是一樣的 或者第三個和第一個是一樣的？
equity的公式里邊F是哪個數(shù)？
請問老師我們學(xué)的master agreement和xVA都是針對衍生品的對嗎？不能對其他除衍生品外的交易是吧
請問老師，collateral 和margin都是抵押品的意思對吧？此外請問還有什么詞是指抵押品的呢？
請問老師 right way risk 一定是PD上升 從而exposure減少的情況嗎？還有其他情況嗎？ 比如exposure減小從而PD上升這樣的是right way risk嗎
程寶問答
金程問答