為什么credit risk+假設(shè)違約情況是相互獨(dú)立的，但敞口之間又是有相關(guān)性的呢？
這題里面的三不是說的security嗎？不是股票嗎？不是bond啊～為什么不能用BSM定價(jià)？
老師為什么第一項(xiàng)是錯的，hedge fund 和mutual fund的 表現(xiàn)不一樣么，能麻煩幫講解下么，謝謝啦
Forward 為啥會隨著時(shí)間推移敞口上升呢？在最開始，確實(shí)時(shí)間久遠(yuǎn)不確定性大，敞口大。隨著時(shí)間臨近，這敞口應(yīng)該變小呀？困惑，謝謝老師講解
為什么債券在利率下降時(shí)，exposure 是增加的呢？如何理解？謝謝老師
請問老師，我購買CDO的話可以定期收到我coupon，那么本金呢？是期末一次性還清，還是這個所謂的coupon中就包含本金了？
請問老師，超額抵押保護(hù)的是哪一層呀？
關(guān)于CDO信用增級手段中，提到了margin step-up，就是含有一個call贖回條款，這個我不太理解為什么可以當(dāng)成一個信用增級手段，請老師解釋一下
為什么第二個不可以是房屋貸款？汽車和房屋貸款有什么不同的特點(diǎn)？
可以在詳細(xì)介紹一下master trust是什么嗎？
看答案說會提高legal efficiency，但是ppt上ccp會有l(wèi)egal risk。這兩者不矛盾嗎？
根據(jù)講義beta=-a，這樣a不是應(yīng)該等于-0.75嗎？
期末的時(shí)候?yàn)槭裁催`約和存活都是流入？這個是在分析o/c的余額構(gòu)成嗎？
在counterparty risk cds里面，買cds不是就是為了避免承擔(dān)對手風(fēng)險(xiǎn)嗎？為什么還需要承擔(dān)對手風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致cds spread會下降？是不是counterparty risk 高的話cva也會高？
這里first step計(jì)算DD，是用KMV計(jì)算的結(jié)果還是Merton計(jì)算的結(jié)果。100家DD=2，2家default，這里的DD是用KMV還是Merton計(jì)算的？后面又說：如果計(jì)算出DD=2，那違約概率就等于歷史的違約概率是2%，這里說的計(jì)算出DD=2，又是用KMV還是Merton？
程寶問答
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