Special purpose vehicles 除了想減低default risk , 也是是賺利潤嗎？
PD上升，對senior的VaR增大可以理解，但是對equity的VaR為什么下降？VaR的定義是在一定置信區(qū)間內，可能發(fā)生的最大損失，PD上升，對equity來說，可能發(fā)生的最大損失一定上升。現在老師講課又說VaR的定義是受益的不確定性，到底該信哪一個？是老師自己明白，但是講不明白嗎？
老師，為什么我算出來PD=-19%,按照那個公式，應該不是計算問題。謝謝～
對于spv，是買了無風險資產、賣出CDS。怎么對于investor來說，也是買了無風險資產、賣出CDS？spv和investor作為交易雙方，不應該是相反的嗎？？
百題Q30. 請問這個題怎么考慮，答案里沒有解析
百題Q25. 為什么次級債在經濟環(huán)境不同的時候變化情況也不同？不理解這個答案是怎么推出來的
老師，我覺得這里debt寫錯了吧？debt=K-put 的話，K只能換成Ke^（-rT）才能等于黃線處的等式。如果以上成立，麻煩老師解釋一下換的意義或者一個常數項（K-Ke^（-rT）的意義，謝謝。
選項B為什么不對，spreadcurve上升，CVA變大 不是對的嗎
選項B為什么不對，spreadcurve上升，CVA變大 不是對的嗎
選項B為什么不對，spreadcurve上升，CVA變大 不是對的嗎
選項B為什么不對，spreadcurve上升，CVA變大 不是對的嗎
老師，黃字說在考慮credit spread 的情況下，upward-sloping 應該是上升趨勢吧，cs增大的話，CVA為什么反而是更低
老師 標黃的這段話怎么理解？感覺是不是有點問題，不是收到高利息的一方的exposure更大么？為什么說是支付利息的一方更大
百題Q6. 答案給的one-month PD計算過程沒有看懂，老師可以把這道題計算完整講解一下嘛
D為什么不對？
程寶問答
金程問答
