老師好，這道backtesting的題，答案是C，但我覺得A和C似乎都false。我們做回測用的置信水平，和VAR Model的置信水平，可以是不一樣的。A為什么說二者要一致呢？
上課梁老師好像講的long mezz short equity。 當相關性下降的時候，equity 的保費上升， 但我賣的價格是固定的，所以有個賬面損失
伯努利分布 算方差
第二句沒理解，老師答復說看波動項影響利率上下限，但是題干說的是趨勢項，那么第二句重點就不是趨勢項而是波動項的變化？那為什么波動項會影響上下限，而趨勢項不行？
陳述2，波動率指的是波動項引起的r變動，這個不是指的波動項里的西格瑪吧？西格瑪是收益率的波動率吧
習題冊106題，為什么B選項說法是錯誤的，答案解析說Model1只是解釋了一個近期的變化，是什么意思？另外D選項說法為什么是正確的？不明白D選項的意思。
習題冊105題，為什么II是正確的，Vasicek model的公式中volatility是常數(shù)項
這里老師公式是不是寫錯了？
這個地方 variance下降的虧欠時候 為什么是index下降的更多 component上漲的更少？variance 下降 那pay var 不是應該是下降的少？沒理解哦
一開始VaR(1%,1天）的例子里面，100個數(shù)字-4，-3.5，-3，。。。為什么1%是-3.5不是-4??？
老師好，這題題干看不太明白，既然用于測試的10天沒有交易，那么表里的actual return是怎么得來的呢？非真實交易數(shù)據(jù)可以用來回測模型么？ 謝謝老師。
為什么最后要折現(xiàn)呀
這個是一級的內(nèi)容嗎？組合的var=delta*標的的var。?？梢詭兔h一下嗎
為什么short mezzanine 是買cds呢？ 風險上升，short 賺錢，有收益，為什么還有支出cds
框起來的這句話在說什么意思？
程寶問答
金程問答
