老師，您好，這里計(jì)算10天的VaR為什么不能先算年化的VaR，在用平方根法則求10天的VaR？謝謝老師
這里老師說此分布是“一邊肥一邊瘦”，原因是沒有告訴你是正態(tài)分布，請(qǐng)問為什么是這個(gè)解釋呢？另外，還想問一下，QQ plot的橫縱坐標(biāo)是否應(yīng)該有一個(gè)必須是正態(tài)分布呢，因?yàn)樾枰袛辔粗姆植际欠袷钦龖B(tài)分布呀，您看我理解的對(duì)嗎？謝謝老師！
1、對(duì)沖基金的策略：long equity and short mezz. 2、當(dāng)時(shí)情況：correlation下降，equity 評(píng)級(jí)下降。 3、損失的過程：long equity，體現(xiàn)為賣equity保險(xiǎn)，收保費(fèi)，因評(píng)級(jí)下降，保費(fèi)增加了，導(dǎo)致之前保費(fèi)收少了，paper loss。short mezz.，體現(xiàn)為買mezz.保險(xiǎn)，付保費(fèi)，因correlation下降，mezz.保費(fèi)下降，導(dǎo)致之前保費(fèi)付多了，paper loss。
請(qǐng)老師講一下第八題，就我目前的理解，我認(rèn)為因?yàn)関ar算出來的基本為為負(fù)值，如果答案算的是-3.5，則可以說是在95%的置信水平下的最大損失，或者5%的顯著性水平下的最小損失。但是題目的var算的是正數(shù)，所以把他應(yīng)理解為收益。那么描述就應(yīng)該和-3.5相反，但是我畫了損失收益圖，如果3.5是正數(shù)的話，那么在95%的置信水平下，3.5的收益不應(yīng)該是最大的嗎？在5%的水平下，得到的3.5的收益是才最小的呀
麻煩老師講一下這個(gè)題，為什么應(yīng)該選a？
這道題看左邊和看右邊的區(qū)別是什么呢？為何不看右邊？
老師您好，這邊提到的非參數(shù)法的優(yōu)點(diǎn)，其中第3點(diǎn)提到可以容納各種類型的頭寸，那么參數(shù)法不可以嗎？謝謝~
請(qǐng)問老師 增加趨勢(shì)項(xiàng)也可以解決這道題這種負(fù)利率的問題嗎？（以前以為只有用lognormal和use shadow rate兩種方法）
老師，這道題說和廣義帕累托分布比較就默認(rèn)廣義帕累托三個(gè)分布中取Gumbel distribution來作為比較對(duì)象比較嗎？ （這樣它才比正常肥尾是?。?請(qǐng)問所有題都這么默認(rèn)理解嗎？
B項(xiàng)如果前面改為vasicek model，后面描述不變，是否就是正確選項(xiàng)了？
對(duì)physically trade實(shí)物交割的定義二級(jí)中有明確的說明嗎，能理解成現(xiàn)鈔或貴金屬之類嗎
請(qǐng)問第三項(xiàng)為什么錯(cuò)
5. Constant Maturity Treasury Swap中，每一期payoff的實(shí)現(xiàn)是否應(yīng)該在期末，例如Six Month的payoff是在One Year實(shí)現(xiàn)？例題中為何不考慮這一部分的time value？
請(qǐng)問老師，這里的執(zhí)行價(jià)格和股價(jià)是一個(gè)意思嗎？
Model 2 is an equilibrium model, rather than an arbitrage-free model, because no attempt is made to match the term structure closely，試圖跟期限結(jié)構(gòu)匹配的模型有哪些，老師可否舉個(gè)例子幫助區(qū)別一下
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