這里講義提到增量var等于去除資產(chǎn)A后var的變化量，但是后面增量var的定義又變成了新增資產(chǎn)A后var的變化量，兩者一致嗎？兩個公式之間應該相差一個負號吧？
老師講的經(jīng)濟資本中各項資本相加是有相關性吧，無相關性不是直接相加吧
這個policy risk和policy mix risk有什么區(qū)別
能不能歸納一下每一個VaR的特性與區(qū)別呢，謝謝
請問，這道題跟mapping的三種類型，哪一類相關呢，如果是cash flow mapping，為什么不乘以對應的期限呢，而且題目也沒有給出不同時點的var？ 提到mapping是否就理解為折現(xiàn)呢？
這塊給的這個modified duration是干嘛的，感覺expected surplus不把時間考慮進去會不會有點草率
所以這道題在說，一個資產(chǎn)的風險并不能作為一個資產(chǎn)的風險的主要因素？什么意思
我怎么記得參數(shù)法相較于非參數(shù)法是更復雜的呢
這道題beta這塊我覺得有一些困惑。我把beta當作是資產(chǎn)B與Portfolio回歸過后的slope，這個值并不一定會跟B樣本數(shù)量的大小有一定聯(lián)系吧，更多來說是一種內(nèi)在的聯(lián)系？
Question C這塊可以推一下嘛，麻煩了
question
老師，3和4我感覺意思比較相近，3說的是benchmark與投資風格和專業(yè)領域保持一致，4指的是健全的基準能反映出基金經(jīng)理的投資觀點，換句話說也是說benchmark與投資風格保持一致，所以不是很好區(qū)分，后面說基準選capm，或者三因素或四因素是體現(xiàn)了3的特性，但4的特性也有吧
2.733是怎么算出來呢？
老師，高波動率，股票價格下降，ITM put才能保護吧，為什么是OTM呢
還有個問題就是這個aversion factor如果以information ratio的那個式子來表達的話，最后就只剩下IR*MCARn，這個后面蘊含著什么意思呢，為什么可以用來去衡量新資產(chǎn)增加的risk
程寶問答
金程問答
