老師，我想問一下這個(gè)地方的風(fēng)險(xiǎn)異象說的是stock的對(duì)吧，那我畫黃圈的那個(gè)老師上課講的，這個(gè)折現(xiàn)難道不是債券的嗎？股票市場(chǎng)不是應(yīng)該股價(jià)越高、收益越高嗎，不理解這個(gè)地方
老師，1. 這道題四個(gè)選項(xiàng)說的都是事后的return與volatility的關(guān)系嗎？也就是風(fēng)險(xiǎn)異象了？2.price of risk 是風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)嗎？也就是return了？所以波動(dòng)率跟price of risk是negative的？
老師請(qǐng)問這里的intermediate cash flow怎么理解，跟coupon不是一個(gè)東西是么
解釋中，不使用原始數(shù)據(jù)的VaR是什么意思
bootstrap老師講的時(shí)候不是有兩種含義嗎？一個(gè)是擴(kuò)大樣本，一個(gè)是減少樣本，這里為啥A不對(duì)
B選項(xiàng)，前面老師回復(fù)：崩盤恐懼癥指的是在股災(zāi)之后，對(duì)于原本執(zhí)行價(jià)格很低的put option有著更高的premium，理由是崩盤事件后，人家認(rèn)為以前不可能跌破很低的執(zhí)行價(jià)格的put option有可能跌破，也反映了標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大幅度下降的可能性大于BSM算出來的價(jià)格假設(shè)?！?所以這句話和 它的波動(dòng)率上升，價(jià)格下降矛盾嗎？不矛盾呀，所以為啥B錯(cuò)呢？
老師，B再解釋一下吧
還有 正偏是左肥嗎？
左肥右瘦不就是左偏嗎？那怎才算左偏？一級(jí)知識(shí)有些忘記，峰度又有那幾個(gè)區(qū)分。 一級(jí)那個(gè)關(guān)於峰度的圖，老師有嗎？
請(qǐng)問開12次根，用計(jì)算器怎么按
這題，CAPM中的貝塔是組合跟基準(zhǔn)的嗎？這個(gè)應(yīng)該跟MVAR里的貝塔不一樣吧？那這題怎么在不知道CAPM的貝塔時(shí)算jenson ‘s alpha呢？
這個(gè)答案D說的是低風(fēng)險(xiǎn)異常的事兒么？波動(dòng)率與收益成負(fù)相關(guān)關(guān)系？
這里的risk premium是誰？另外，如果分析drift，dw里也有個(gè)根號(hào)dt，那么dw算不算也是drift呢？畢竟也有時(shí)間t
這題，2個(gè)不同CI的VAR用同樣的CI的回測(cè)，解題用的算VAR的顯著性水平不同來理power of test對(duì)吧？那有沒有計(jì)算是一個(gè)CI，回測(cè)是兩個(gè)CI，這種咋辦？
這題backtest要怎么解題？答案并不是用z-statistics來解
程寶問答
金程問答