老師，這句話“C選項是說在融資購買證券時，金融機構(gòu)往往出售回購協(xié)議，以避免全額購買證券。這樣剩余的錢可以為了儲存流動性。選擇其他的投資工具或者應(yīng)對未來的流動性需求。”repo seller不應(yīng)該是借出collateral 借入資金嗎，那為什么這里說避免全額購買證券（collateral）？
老師，債券的流動性都要比股票的好對嗎？能不能將常見的流動性大小排個序呢？
這里的分母，為什么是-135，分母不是potential loan outstanding-current loan outstanding么，未來是140*1.1，那現(xiàn)在就已經(jīng)是140了，為什么還要用first的值？
投資期限=麥考利久期，這里投資期限需要考慮被投資工具跟這個久期對應(yīng)的工具是一個金融資產(chǎn)么？另外，如果投資投的是每個月都分紅的產(chǎn)品，那跟麥考利久期怎么匹配？只考慮初始投資跟回本的時間間隔么？
這里配置為什么不是第一年比第二年的多呢？要說流動性好的話那肯定都在第一年是最好的。
老師，mutual fund可以接受GC，而hedge fund只能接受SC,這個怎么理解？
老師，1. 老師上課的時候說即使CIP不相等也有很多限制最終不能套利，那么A選項說市場參與者可以套利，說的是理論上的？2.B選項 be consistent with 不是說的是一致嗎？那除了在遠期外匯市場的利率，分母還有即期市場利率，那怎么只有F與即期短期利率的關(guān)系呢？不考慮S嗎，不嚴謹吧 3.D選項(F-S)/S≈Ry-Rx，也只說了分子部分，不考慮分母S的情況嗎？？
為什么借入和借出都會收到coupon
請問老師普風(fēng)險度量打鉤的那三句話具體怎么理解啊，謝謝
y和r哪個是本幣利率，哪個是外幣利率，怎么理解呢？BSMmodel里，S資產(chǎn)是外幣是么，為什么是short bill呢，為什么是債券？
例子的第二步3年期利率風(fēng)險因子的VAR怎么算啊？
crect and incorrect兩列分別是什么分布啊，為什么不能相加
老師，我看了大家的問題以及老師的回答，還是沒理解這道題，好多名詞都很陌生，感覺課上都沒講過
最后一句話不理解，為什么好的時候相關(guān)系數(shù)急劇上升，unexpected loss也急劇上升呢？
這里為什么不考慮β是系統(tǒng)風(fēng)險或者舉杠桿的角度呢，為什么β大于0 ，市場收益跟組合收益就一起同向變動了??？這是從公式里看的數(shù)學(xué)關(guān)系還是哪里有講經(jīng)濟含義？
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