金程問(wèn)答
請(qǐng)老師講一下第八題，就我目前的理解，我認(rèn)為因?yàn)関ar算出來(lái)的基本為為負(fù)值，如果答案算的是-3.5，則可以說(shuō)是在95%的置信水平下的最大損失，或者5%的顯著性水平下的最小損失。但是題目的var算的是正數(shù)，所以把他應(yīng)理解為收益。那么描述就應(yīng)該和-3.5相反，但是我畫(huà)了損失收益圖，如果3.5是正數(shù)的話，那么在95%的置信水平下，3.5的收益不應(yīng)該是最大的嗎？在5%的水平下，得到的3.5的收益是才最小的呀
老師能不能解釋一下A選項(xiàng)，因?yàn)閑quity price和volatilities是負(fù)相關(guān) dominates了第一種情況的正相關(guān)（K/S為x軸的那個(gè)情況），我覺(jué)得答案里把A改成increases in volatility正好和D相反了？答案把B選項(xiàng)改成了和D一致的意思。所以不明白答案的有點(diǎn)前后矛盾？所以請(qǐng)問(wèn)怎么理解這道題的考點(diǎn)？
老師，不太懂其他幾個(gè)選項(xiàng)錯(cuò)在哪里，能具體講一下嗎？課件上這塊好像沒(méi)有細(xì)講。答案是D，謝謝~
老師好，三大風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量算法，現(xiàn)在比較亂，可以提供一個(gè)便于理解的匯總版么
能不能換個(gè)老師進(jìn)行視頻講解
老師，題干中提到coupon每年都有，但是計(jì)算只算了最后一年到期的7%，這個(gè)對(duì)于價(jià)值計(jì)算有沒(méi)有影響呢？
想了解correlation- weighted historical simulation,需要從哪里入手呢？有相關(guān)的文獻(xiàn)書(shū)籍推薦嗎
請(qǐng)老師再解釋一下A和B
為什么II. Mortgage-backed securities 和 III. Zero-coupon bond不行
第三個(gè)寫(xiě)的 Paying fixed和 receiving fixed ，支付的和收到的都是固定的嗎？為什么說(shuō)收浮動(dòng)？
請(qǐng)老師解答一下紅色方框里這個(gè)式子中兩個(gè)負(fù)號(hào)的含義
老師可以解釋一下A和B的原理嗎
麻煩老師再解釋一下C和D
老師這題c價(jià)格下降的概率大于價(jià)格上升的概率因?yàn)樽筮叿饰彩菗p失對(duì)應(yīng)的就是價(jià)格下降 右邊瘦尾的就是收益對(duì)應(yīng)的就是價(jià)格上升是嗎。 b選項(xiàng)錯(cuò)是因?yàn)椴▌?dòng)上升是因?yàn)橥顿Y者的心理產(chǎn)生的 而不是由于價(jià)格
C 里面是不是應(yīng)該是return(0)=return(t)*valotilty(0)/volatility(t)
程寶問(wèn)答
