金程問(wèn)答
B為什么錯(cuò)了，請(qǐng)?jiān)敿?xì)講一下？
在CIR model中，r是短期利率，sigma是yield volatility, sigma*the square root of the rate 是basis point volatility, 是這么理解的么？
這里說(shuō)Kupiec的test阿爾法是5%時(shí)，查表是3.841。那Christoffersen的3.84是不是對(duì)應(yīng)的test阿爾法也是5%？
老師，這里的1表示原分布的統(tǒng)計(jì)量，下面的-1.5133是對(duì)應(yīng)到正態(tài)分布的統(tǒng)計(jì)量嗎
這里的趨勢(shì)項(xiàng)乘數(shù)dt，能否假設(shè)sigema=－1時(shí)，用dw=－0.5計(jì)算出來(lái)？
這道題我計(jì)算結(jié)果是0.7501946。對(duì)比了下解析，我發(fā)現(xiàn)在第二年折現(xiàn)到第一年的過(guò)程中，我用的權(quán)重比例是1/4,1/2,1/4。比如，對(duì)于18.4%和10.4%向14.2%折現(xiàn)過(guò)程中，分別用的是1/4的權(quán)重；對(duì)于10.4%和2.4%向6.2%的折現(xiàn)過(guò)程中，分別用的是1/4的權(quán)重。這樣算，感覺(jué)和老師的算法不一樣呢？我看老師好像都是用1/2的權(quán)重來(lái)做？
為什么相關(guān)系數(shù)上升說(shuō)明市場(chǎng)不好
為什么選D，煩請(qǐng)四個(gè)選項(xiàng)都解釋一下，謝謝
10個(gè)dr model中怎么判斷是均衡模型？怎么判斷是無(wú)套利？
這個(gè)最后一句話的債券本身的相關(guān)性分布是指的債券收益率的分布嗎還是什么意思沒(méi)看懂
詹森不等式那里，如果用不等式左邊計(jì)算的值（即較大者），計(jì)算出來(lái)的債券價(jià)格高。如果用右邊計(jì)算的值，計(jì)算出來(lái)的債券價(jià)格低。那么，是不是價(jià)格高的，代表收益率低，而價(jià)格低的，代表收益率高。那這樣理解的話，凸性變成壞事了呀！
為什么是-k啊？
老師您好，請(qǐng)問(wèn)可以詳細(xì)講一下處理credit spread risk的流程嗎？99%VaR,10天意味著什么？
這個(gè)雙峰圖有體現(xiàn)前面波動(dòng)率皺眉的特征嗎
在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)核心考點(diǎn)精要的講義中，為什么CIR模型中Basis-point volatility increases at a decreasing rate.不應(yīng)該是隨著r增加而增加嗎？
程寶問(wèn)答
