如果是put option，定價(jià)公式怎么寫呢
老師，請(qǐng)問reserve覆蓋EL，provision覆蓋UL是這樣的嗎？
還有選項(xiàng)C，按照題意，既然沒有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又沒有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，按照單因素模型的公式，那單筆貸款的收益率就是確定性地為0了。這種情況下loss rate是什么？probability of default又是什么？為什么說這兩者幾乎相等？
請(qǐng)老師再講一下D選項(xiàng)
老師，百題里信用有一道類似的題，當(dāng)時(shí)的解析說的是，如果單說CVA或者DVA，那就都是增加的，因?yàn)镃S都變大了。這道題同樣CS也都增加，而且問的也是CVA，為什么這里就要當(dāng)BCVA看呢。
有些疑惑，如何分辨有的利息是earning的有的利息是給投資者的呢？
信用風(fēng)險(xiǎn)這里的公式到底是算什么呢？ 在我看來計(jì)算的邊際貢獻(xiàn)ulmc是可以用來算組合資產(chǎn)ulp。然后ulp乘cm又可以得到EC。但是我有個(gè)問題哈。這里計(jì)算邊際貢獻(xiàn)ulmc的分母不就是ulp嗎？為什么我知道ulp了，還要通過計(jì)算ulmc再推出ulp這個(gè)值？這里分母的ulp與計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本EC里的ulp是同一個(gè)概念嗎？
老師，不同評(píng)級(jí)里issues rating和issuer rating能詳細(xì)描述下區(qū)別嗎
精 老師，您看我分析的結(jié)果是是eqiity的VaR上升，老師講的結(jié)果是eqiity的VaR下降啊！我存在那個(gè)方面呢請(qǐng)指教
老師 請(qǐng)問，1. 關(guān)于ULMC和ULC的計(jì)算 其中都包含了rho(default correlation) ，在計(jì)算ULMC與ULC的時(shí)候 rho是否需要用π12； π1； π2的公式先計(jì)算出rho 然后再代入rho算出ULMC與ULC? 2.關(guān)于Credit VaR，單個(gè)資產(chǎn)的是WCL-EL， 請(qǐng)問組合的Credit VaR是如何計(jì)算的？是用組合的WCL切出一個(gè)分為點(diǎn)(或者rho=1 用二項(xiàng)分布) 再減去組合的EL嗎？ 3. 此外 如果rho不等于1，比如說=0.5 那么請(qǐng)問用什么公式呢？好像沒學(xué)過rho不等于1或者0的
老師，market factor不是m嗎？怎么是β？
merton model的地方 老師上課的時(shí)候講了risk neutral PD和physical PD。physical PD說是用asset return算N(-d2) 可以麻煩解釋一下怎么算的嗎 謝謝
老師這題干這么長考試的時(shí)候能不能先跳過 一看感覺就是不會(huì)的樣子！
請(qǐng)講解一下這道題和每個(gè)選項(xiàng)
asset volatility 怎么計(jì)算，用的是什么公式，這個(gè)關(guān)系是什么
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