如果均值不等于0的話，在已經(jīng)算出各資產(chǎn)本身VaR的基礎(chǔ)上還可以用VaR1平方+VaR2平方+2VaR1*VaR2*ρ來算組合的VaR嗎？
老師好，價值投資和規(guī)模投資為什么有利于市場價格的穩(wěn)定？
老師可以問一下為什么交易成本是一個時間段概念呀，它不是要攤銷到整個時間段嗎？
老師，相關(guān)系數(shù)變化不是只影響組合VAR，不影響組合收益嗎？
折現(xiàn)利率是名義利率還是實際利率
還有個問題就是這個aversion factor如果以information ratio的那個式子來表達(dá)的話，最后就只剩下IR*MCARn，這個后面蘊(yùn)含著什么意思呢，為什么可以用來去衡量新資產(chǎn)增加的risk
轉(zhuǎn)嫁波動率的風(fēng)險，買看跌期權(quán)，為什么一定要買OUT OF MONEY的期權(quán)呢，如果價格不一直跌的話，達(dá)不到行權(quán)的界限，那豈不是白買了？
VaR值直接根據(jù)資產(chǎn)的增減而相應(yīng)增減嘛，不用考慮其他因素？是否可以通過題干中的波動率不變計算出新的VaR值？
B選項請老師講解一下
這里迷糊了，前面2分鐘的視頻講的是波動率大的時候是bad time，所以應(yīng)該有l(wèi)oss，這里寫的是有高的risk premium，1、是不是矛盾了？2、risk premium在bad time的時候為負(fù)，決定高低的不就是前面的貝塔么？為什么bad time的時候貝塔就大？
surplus at risk為啥直接是z*σ？為什么不用考慮均值，即u-z*σ？
講義上policy mix risk 和active management risk那兩句話具體是什么意思？
麻煩老師再詳細(xì)解釋一下R平方，它的計算和用處。另外在講義的什么地方講到了
老師，這道題從表格中看 stock equity 還有cash不就是三個資產(chǎn)大類嗎？為什么還要計算
VAR 這里怎么又是單尾的了？這節(jié)里面什么時候用單尾，什么時候用雙尾
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