精 老師，這里講的大概能理解，視頻講的融資敞口是“我目前融資的話，能拿到多少錢。其中4m是我多繳的變動保證金，3m是我的初始保證金?！钡?，我記得講funding exposure基礎班的時候是說，這里的funding 是指別人向我融資時的，也就是我未抵押的部分才是funding exposure. 不是嗎？這里和基礎班講的概念 雙方好像是相反的。請問老師 這里該如何理解？
什么叫介于兩者之間，前面兩個不也是介于兩者之間嗎？
老師你好 這邊將value和VaR分別理解為損失的可能性和不確定性，這邊不太明白
老師你好 我想問問 利率期限結構里面的上升下降和flat反應在同一個圖像里面是怎么畫的呀 是序號1，2，3哪種呀（一級里面講過 我有點忘了 正好信用風險里面研究上升cs，平穩(wěn)cs和下降cs的圖像）
請問老師這句話應該怎么理解？在莫頓模型中股票被視為看漲期權可以理解，但是為什么股票價格隨著波動率的降低而減小？是因為波動率減小，股票價格上漲或者下跌的不確定減小，所以股票價格變低是嗎？還有后面那句在默頓模型中，優(yōu)先債等同于公司價值減去看漲期權的股票價值，這里面的優(yōu)先債應該就是債券面值等于總資產(chǎn)減去所有者權益是嗎？當波動率減小，股票價格下降，所有者權益降低，此時債務面值升高。還有優(yōu)先債和優(yōu)先股，他們之間也是不一樣的，我的理解是優(yōu)先債就是普通債券，但優(yōu)先股是還完債務人后，剩下的先還優(yōu)先股，其次剩余的再還給普通股
請問為什么altman z score在frm里是2.675. 在cfa里用1.81，謝謝
老師我想問一下mitigate的做法，以及 應對風險的四種態(tài)度及其做法 accept mitigate eliminate （差一種想不起來了）
請問老師，這個題里面的2485000是怎么算出來的？
請問這個題怎么判斷誰承擔了信用風險
第39題C和D選項的MDP和conditional one-year default probability 有什么區(qū)別？
請問老師，看長期權的行權概率是N(d2),看跌期權的行權概率應該是N(-d2),所以說看漲期權的不行權概率就是看跌期權的行權概率對嗎？
老師麻煩問一下百題第一題，因為沒時間看強化班了所以沒有聽到第一題在強化班里的講解，謝謝
老師您好，48題，B選項，Call option一定是RWR嗎？比如說我向銀行買國債看漲期權，經(jīng)濟下行期間國債漲價，銀行信用降低，這也是WWR不是嗎？
什麼是liquidity put,能用例子加以說明嗎？
這個題hazard rate就是泊松分布里的系數(shù)嗎，沒太明白這個題的邏輯
程寶問答
金程問答
