精 老師，Q55 這道題如果severity的衡量用Weibull distribution也是可以的嗎？因?yàn)槲矣浀弥vEVT時候說，Weibull分布是針對瘦尾的，而且是適用于高頻低損的。但這里還有一個困惑點(diǎn)是，高頻低損也可以算作是極值的嗎？如果不是極值 EVT的shape parapemter可以包含瘦尾呢？感覺有些沖突，梳理不清，求助
精 老師 是否所有均值回歸模型 也就是Vasicek, CIR和BKmodel的draft項(xiàng)都可以描述為constant而且changes over time的？還有一個問題就是均值回歸模型的volatility項(xiàng) 是否也是都形容為constant的呢？好像理解起來所有利率期限結(jié)構(gòu)里學(xué)的model都是波動項(xiàng)stable constant的，不知這個理解對不對。波動項(xiàng)有的是sigma(t)dw,比如說model3和model4; 有的是sigma*dw 是不隨時間變化的。但不知是否都是可以描述為constant的呢？（因?yàn)閥eild volatility好像大前提默認(rèn)是constant的） 老師 請教一下這里的兩項(xiàng)該如何梳理呢
精 老師您還，我畫線的這兩句話是互相矛盾的呀，significance level大的時候必然confidence level小，他倆怎么能得出一樣的結(jié)論呢？到底非拒絕域的性質(zhì)是什么樣的呢？ 還想請問下老師用正態(tài)分布的回測和用其他兩種方法做的回測，對于非拒絕域的性質(zhì)那里是否一樣呢？有什么異同點(diǎn)呢？謝謝老師！
精 老師 請問這里D是應(yīng)該如何理解？看答案沒看懂，而且為何copula會有one factor的情況？（copula不是兩個分布構(gòu)建的嗎？是三維的話至少應(yīng)該是3個factor不是嗎？）
精 老師第15題還是有點(diǎn)不好理解...請您再解釋一下，謝謝！
精 請老師講解下CD選項(xiàng)，謝謝
精 老師 這道題正確答案是D。但對POT來說，不應(yīng)該是樣本n足夠大才趨近于GPD嘛？（D這里說是門檻大 感覺不對）。此外，A為何不是呢？難道兩個極值理論都是可以不滿足橢圓分布并且分布變量未知的嗎？
精 我的理解是內(nèi)生流動性是因?yàn)轭^寸太大，出售會影響市場，降低價格所以造成的交易成本；外生流動性是因?yàn)槭袌霏h(huán)境不好，所以交易成本增加，怎么這題不是這個意思呢？
精 老師，DPC不太了解，能介紹下嗎？他是怎么能夠獨(dú)善其身的？
精 老師，請問rho=1 就是positive correlation嗎？如果negative correlation就是rho=-1對嗎？??
精 老師，??這道題六個月的第一期如果按計(jì)算器是怎么按好呢，是否是：N=0.5，NPV=-99，PMT=8，F(xiàn)V=100，求出I/Y=10.15如圖？還是應(yīng)該N=1，NPV=-99，PMT=0，F(xiàn)V=104 求出I/Y=5.0505再乘2是10.1010？為何會結(jié)果不一樣呢（雖然感覺含義是一樣的） 太抱歉了老師??總問這么基礎(chǔ)的問題… 不知道考場應(yīng)該選擇哪個按。
精 怎么理解MDP是聯(lián)合概率呢？聯(lián)合概率是前一段不發(fā)生違約且后一段發(fā)生違約的概率，而邊際違約概率是后一段和前一段相比較增加的違約概率部分也就是說前一段違約的情況下且后一段增加的違約部分？這兩個明顯不一樣啊，這里的A事件都不一樣呢？一個是A不發(fā)生，一個是A發(fā)生……不能理解兩個概率的等同
精 老師，服務(wù)商與評級機(jī)構(gòu)，如果服務(wù)商故意欺瞞，到時評級機(jī)構(gòu)評估不準(zhǔn)確是逆向選擇嗎
精 如何理解違約距離？
精 老師我其實(shí)不太明白利率互換的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口，圖片中劃線描述。利率互換的不確定性是隨著期限的增加而上升。隨著時間的推移，時間是越來越少，不確定性應(yīng)該也是遞減的，交割的現(xiàn)金流也是隨之就一筆就少一筆也是遞減的，不應(yīng)該整體上信用風(fēng)險(xiǎn)敞口都是降低的嗎？怎么會出現(xiàn)上升呢？我不太明白劃線說的前期收到現(xiàn)金流的不確定性影響較大，信用風(fēng)險(xiǎn)敞口上升它是怎么上升的，隨著時間的推移它怎么會上升？不應(yīng)該都是減少嗎？
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