金程問(wèn)答
為什么外匯遠(yuǎn)期用的都的都是連續(xù)復(fù)利的方式？
沖刺筆記上關(guān)于復(fù)制的公式是asset + derivative=risk free asset，但是老師說(shuō)的是 asset + short forward =risk free asset
2小問(wèn)為什么不是去做一個(gè)float rate payer去對(duì)沖利率下降的風(fēng)險(xiǎn)呢？reinvestment risk不是擔(dān)心利率會(huì)下降嗎？
這里什么情況下才會(huì)有套利機(jī)會(huì)呢，大于1.2還是小于？
這個(gè)risk free trade有點(diǎn)不太懂
老師，這一題為什么沒(méi)有第六問(wèn)，這個(gè)答案怎么也琢磨不明白，希望老師解答??！
老師好，請(qǐng)問(wèn)購(gòu)買(mǎi)100ounces黃金期貨所需要的USD179213和購(gòu)買(mǎi)黃金的USD177000都不需要折現(xiàn)計(jì)算在這些成本里嗎？還是指除了借款利息以外的所有錢(qián)都是借來(lái)的？
請(qǐng)問(wèn)，A選項(xiàng)，遠(yuǎn)期合約退出，如果市場(chǎng)找不到反向合約，不能自己再做一個(gè)反向合約，和之前的抵消，這樣就退出了嗎？
Q5, if the question become put option, is it put price - exercise value= time value?
這里就是標(biāo)的資產(chǎn)t時(shí)間的價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)遠(yuǎn)期價(jià)格折現(xiàn)到t時(shí)刻的價(jià)值對(duì)嗎? 這里題目是給的并不是遠(yuǎn)期資產(chǎn)t 時(shí)刻的價(jià)格,而是給了遠(yuǎn)期資產(chǎn)在t時(shí)刻預(yù)估的遠(yuǎn)期標(biāo)的資產(chǎn)在T的價(jià)格,也就是如果在 t 時(shí)刻簽訂相關(guān)遠(yuǎn)期合約的執(zhí)行價(jià)格是吧?所以此時(shí)這些到 t 時(shí)刻一樣能求出t 時(shí)刻標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格對(duì)吧? 想問(wèn)個(gè)問(wèn)題,如果此時(shí)給了 St:t 時(shí)刻的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格,那么是不是直接可以使用了, 那如果有 benefit 和cost, 是否在St 中考慮? 我的理解是,如果給了 St,計(jì)算 t 時(shí)刻的估值,就不用考慮這部分. 而如果像這道題給的是站在 t 時(shí)刻的遠(yuǎn)期價(jià)格,則要考慮,需要一起折現(xiàn)到t時(shí)刻.不知道理解的對(duì)嗎?
這里浮動(dòng)轉(zhuǎn)固定,為什么利率就會(huì)上升?另外利率和久期成反比,為什么這里說(shuō)固定利率高,久期會(huì)變長(zhǎng)呢
連續(xù)復(fù)利為什么用e來(lái)表示 之前是不是講過(guò)？忘了 再講一下
請(qǐng)問(wèn)，如果3.5和2.5不是計(jì)算在括號(hào)內(nèi)，而是括號(hào)外的話，current cost 和current benefit該換成什么呢
這個(gè)地方講的很混亂 沒(méi)太明白. 能在解釋一下嗎 謝謝
這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在哪個(gè)章節(jié)的哪里呀
程寶問(wèn)答
