金程問(wèn)答
進(jìn)階第6題考綱刪除了對(duì)吧？
精 這道題為什么呀,,怎么影響的?以及利率變化了,兩者之間的差值如何變化?
tranche結(jié)構(gòu)是不是應(yīng)該先償還C層？
請(qǐng)問(wèn)當(dāng)underlying asset & interest rate 正相關(guān)時(shí)，為什么長(zhǎng)期long futures會(huì)有套利？
如何理解Equity的Margin是一種Loan？股票Margin不需要投資者用自己的錢支付給Borrower嗎？
圖中41題，老師請(qǐng)問(wèn)為什么C項(xiàng)為什么實(shí)現(xiàn)了套利的低買高賣？并沒(méi)有買call只是賣了call?？梢园褜?shí)現(xiàn)套利利潤(rùn)的買賣全流程介紹一下嗎？如到期行權(quán)后的情況、
老師，這里計(jì)算考慮時(shí)間段的時(shí)候是除以365而不是360嗎？
這道題怎么理解呢老師，F(xiàn)RA遠(yuǎn)期利率協(xié)議，是買賣雙方約定在未來(lái)某個(gè)時(shí)刻，以某個(gè)固定利率交割，那么對(duì)買賣雙方來(lái)說(shuō)支付的費(fèi)用都應(yīng)該是varible的。因?yàn)榧s定的利率是固定的，未來(lái)的利率是浮動(dòng)的，那么這個(gè)差值就是浮動(dòng)的。為什么答案選A
期權(quán)也是零和游戲，買方虧的=賣方賺的。如果買方初始投入100元，MM是40元，Endingbalance只剩0元了，如果買方不補(bǔ)倉(cāng)的情況。買房虧了100元，而賣方可能根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格賺了大于100元，例如110元，那這個(gè)10元的差價(jià)由誰(shuí)來(lái)補(bǔ)給賣方呢？
請(qǐng)問(wèn)老師期貨合約時(shí)間可以變動(dòng)嗎？
課件里說(shuō)IRS的原理，就是因?yàn)楣続是支固收浮，收到的錢多了，所以可以覆蓋掉floatingrate？那跟IRS這個(gè)利率互換什么關(guān)系？
老師，能否解釋一下什么是“Convenience Yield”，謝謝！
講一下A，B的區(qū)別
什么叫風(fēng)險(xiǎn)中性概率，上課講的是u 和 d 推出來(lái)了一個(gè)概率，但是是不是可以理解為不能知道概率反推u和d實(shí)際操作中？
41題 就算是實(shí)物交割，至少買方也是要向賣方支付金額的，為什么C選項(xiàng)不對(duì)呢
程寶問(wèn)答
