金程問(wèn)答
為什么上下兩支是分別判斷的是否行權(quán)？美式期權(quán)的1year階段，c+和c-分別和c+‘、c-‘比較，難道不是要行權(quán)上下都按行權(quán)后c來(lái)算嗎？怎們還能夠帶入一個(gè)行權(quán)一個(gè)不行權(quán)的c來(lái)算？
精 所以這個(gè)題錯(cuò)的地方應(yīng)該怎么改
精 老師好！請(qǐng)問(wèn)swap的定價(jià)和估值中，所用的折現(xiàn)因子是用復(fù)利去年化還是用單利去年化？這里強(qiáng)化課說(shuō)的是用復(fù)利，但是基礎(chǔ)課上說(shuō)的是用單利去年化。
IRS是不是只在coupon的時(shí)間點(diǎn)上進(jìn)行結(jié)算？
老師，所以說(shuō)，這里的u，和d都是“概率”的意思嗎？還是其他？
老師，我對(duì)這里的“投資收益”的理解是它是一個(gè)“貸款利率”，這個(gè)理解對(duì)嗎？
還是說(shuō)put option一定是把利率借出去的一方？不可能是借錢的一方？
老師，這里的put option帶來(lái)收益怎么理解？市場(chǎng)利率下跌了，用市場(chǎng)利率借錢不是更劃算嗎？為何行權(quán)得到補(bǔ)償？而且為什么會(huì)給補(bǔ)償呢？
這里是不是不用掌握利率期權(quán)的計(jì)算？所以在一個(gè)原版書答案不對(duì)的栗子后面，講的是股票期權(quán)的題了？
浮動(dòng)利率f和spot rate是什么關(guān)系，課堂老師說(shuō)，f1=S0，錯(cuò)位，之所以兜一大圈用債券定價(jià)法就是因?yàn)橹荒苤纅1，后續(xù)f無(wú)法知道。 但計(jì)算折現(xiàn)因子B需要spot rate，既然出不同期限的spot rate，那不就相當(dāng)于給出不同期限的f嗎？謝謝
這題為什么是固定換固定的類型，我看題干上沒(méi)明確說(shuō)
為什么forward用dirty price，futures用clean price
請(qǐng)教兩個(gè)問(wèn)題，1、圖1，既然AI0和AIT不一樣，QFP的公式只減去AIT，沒(méi)有剔除AI0,不也還不是完全的clean price，不是應(yīng)該再扣除AI0？ 2，圖2，為什么用報(bào)價(jià)算出來(lái)的FPA是理論，而用公式算出來(lái)的是市場(chǎng)價(jià)格，不是應(yīng)該反過(guò)來(lái)？
老師，美式期權(quán)不是想什么時(shí)候行權(quán)就什么時(shí)候行權(quán)嗎？為何只能在1，2這個(gè)時(shí)間行權(quán)呢？
如果用exhibit2算fix rate怎么算？
程寶問(wèn)答
