金程問(wèn)答
老師好，第三小問(wèn)，leading P/E is higher than its trailing P/E 理解成對(duì)未來(lái)P估值更高因此invest in，為什么不對(duì)呢？謝謝！
從第二題的答案看，第三題是應(yīng)該用fundamental factor model的公式吧 老師這里用的公式intercept是risk-free rate看起來(lái)像APT啊？
ABA方法是不是已經(jīng)在24年考綱里刪掉了？
哪個(gè)大冤種傻子會(huì)愿意用MRR-spread跟他互換??？
第四問(wèn)，為什么收益計(jì)算中包括本金的折現(xiàn)？equity在day30天時(shí)是75000000，而fixed要按照0.9696折現(xiàn)。選項(xiàng)B和選項(xiàng)C差額部分就是在這里。不太懂B的那種思路差在哪里。
第6題，經(jīng)濟(jì)進(jìn)入衰退，短期資產(chǎn)價(jià)格應(yīng)該下跌吧，那短端收益率是否應(yīng)該抬升導(dǎo)致曲線下行？如果考慮央行干預(yù)行為那肯定是降息和曲線上行了，這里就是搞不清到底從哪個(gè)角度思考。
老師在講解第一題的時(shí)候是不是講錯(cuò)了：說(shuō)利率下降，call和put都更可能行權(quán)，value都是上升的。put應(yīng)該是利率下降，債券價(jià)格就上升了，put更不可能行權(quán)所以put的價(jià)值應(yīng)該是下降才對(duì)呀
老師好，第二小問(wèn)，t=1時(shí)，為什么不是在不行權(quán)時(shí)從C+減掉股利1.5, 在行權(quán)時(shí)就是C+=15.7143；而要在不行權(quán)時(shí)就是C+=16.7347, 在行權(quán)時(shí)C+上加上股利1.5？謝謝！
第一題的C選項(xiàng)為什么說(shuō)是降低股利呢？為什么不能理解成多出來(lái)的股利在明年分?jǐn)偰兀?
第一題特殊股利在講義的哪里？
在股票市場(chǎng)中性策略下，market β =0，不考慮其他風(fēng)險(xiǎn)因子（或其他風(fēng)險(xiǎn)因子=0）如果分析方向反了，會(huì)出現(xiàn)兩頭虧？
CDS應(yīng)用中，第2個(gè)應(yīng)用，long position in one cds 和short position in another，
請(qǐng)問(wèn)第一問(wèn)為什么不需要減去accrued interest呢，是只有國(guó)債期貨定價(jià)需要減嗎
為什么equity端的價(jià)值是3,738/3,250？
假如還是這家阿根廷公司，我現(xiàn)在賬面上有10000的非貨幣資產(chǎn)以及20000的存貨，分別要怎么進(jìn)行restate？
程寶問(wèn)答
