衍生Q36，請老師講解一下支出的現(xiàn)金流是市場浮動利率乘以本金，不用求PV浮動=（1+R*days/360）*B1‘然后乘以本金與利率收益*本金扎差嗎？謝謝
這里的折現(xiàn)因子，是通過觀察市場上的的即期利率，然后計算出來的？比如B2是通過觀察借貸兩期的即期利率，然后通過計算出來的？
Q32 衍生 Method 1 The swap rate is the difference between MRR and the fixed interest rate on the bond. Method 2 The swap rate is the rate that sets the value of the fixed-rate bond equal to the notional principal of the swap.
衍生Q23，
這里為什么不能直接用FRA公式計算
利率互換，為啥這里本金1元，也參與互換了？
老師：這里說判斷（2%-1.3%）還是（1.3%-2%）時說到可以通過看賺了還是虧了來判斷。在本題中，為receive-fixed方，收固定方，題干說到兩年前可以收到2%，現(xiàn)在新利率下只能收到1.3%，所以是虧損狀態(tài)，所以V應(yīng)該是負(fù)，所以應(yīng)該是（1.3%-2%），這樣不對么？
這里沒明白，為啥浮動債，在交割日面值都是1？
為啥t時刻的價格體現(xiàn)了D1 而沒有體現(xiàn)D2？這里沒想明白
在equity swap里面，假設(shè)我們需要計算valuation，為什么不可以在當(dāng)前時間按照求fixed rate的方法得到一個新的swap rate，接著與原來swap rate做差，最后貼現(xiàn)回t時間點(diǎn)，浮動部分因?yàn)橐部梢岳斫鉃橐皇找恢Ф窒@樣現(xiàn)金流就可以用兩個swap rate的差額去算，為什么還需要考慮equity index的變化呢？
第一問，還是不明白，為什么CF不能用bond來除以，課上講的FP標(biāo)準(zhǔn)的定價就是FP（A）/CF（A）呀
衍生，Q11，老師答案用no-arbitrage approach計算的不對，請老師驗(yàn)算一下，計算結(jié)果C0=11.9，不是14.6。謝謝
老師：題目中給出的無風(fēng)險利率描述有“current annual compounded risk-free rate”說明給出的利率是復(fù)利的，這個不影響么？
想請問一下，在期貨這里，是不是只有forward會用到算一個新的FP和原來FP做釓差去估值，以及swap里面的新考綱的方法，其他swap的估值基本都是用現(xiàn)金流量圖的方法，算收支的差額？
會計，第二章，講義是Theta在會計中老師說是期權(quán)到期的時間，在衍生課程中老師說是期權(quán)流逝的時間，這是完全相反的解讀，考試我怎么判斷呢？謝謝
程寶問答
金程問答