Q2，我想問下X和benchmark配置完全一樣，那為什么預(yù)期收益和波動率不同呢？
這個地方問最優(yōu)的主動，那是否可以用IR考慮=IC*TC*…，那TC下降，其它不變，IR下降，最優(yōu)的主動策略就下降了？
Q3,consistency of active return,這個不是強(qiáng)調(diào)持續(xù)性么？IR不是衡量的是每單位的主動風(fēng)險獲得的主動回報(bào)，這個和持續(xù)性有什么關(guān)系？ volatility這種波動不是會影響持續(xù)性嗎？波動率越高持續(xù)性越低
Q1，the change in Blake's income，為什么一定理解成收入增加，這個不是兩個方向都可以嘛
Ex ante tracking error 和 tracking error 是一個東西嗎？
Q1，這個答案我是明白的AC錯的很明顯，但是這個20天是怎么算出來的？
Q3，如果本題沒說historical，可以選duration嗎？那在同時又yield和duration的情況下，衡量bond，感覺都會優(yōu)先選yield？
Q1，C選項(xiàng)中的next 250 trading days 這個表述對嗎？是不是也不可以預(yù)測未來，還是可以的？
第五問，為什么不選A？
第三問，為什么是yield？ 它不會變嗎？
第二問的delta具體指什么？
第5問，如果是求daily VaR是多少呢？ =-(0.026%-2.33*0.501%)*260million?約等于2.96million？
第2問，如果short call了的話，股票上漲對方行權(quán)，那不就永遠(yuǎn)不可能賺錢了嗎？
active risk那一列百分比是怎么算的？總和不是100%
Q3還是沒懂……
程寶問答
金程問答