衍生這個科目里哪些計算用單利呢？我現(xiàn)在有點混亂
這里對固定利率債券估值的時候，有兩個疑問，第一，對普通swap的估值沒有最后的1×B4，是因為收支兩個方向都有這一項，作差時抵消了嗎？第二，紀(jì)老師在寫1×B4的時候說了句“有沒有不重要”？？
請問老師怎么理解浮動利率不需要定價而固定利率需要定價
第二題，以C++為例，如果直接×5%2×0.9794×0.9843，一步折現(xiàn)到t?時刻，其他各分支采用相同的思路，計算結(jié)果應(yīng)該是相同的。請教老師是否可以這樣計算？是不是分步折現(xiàn)更好啊
第一題和第二題中對于股利1.5的處理，主要區(qū)別是“有沒有將這1.5加入到value of call option中”，如果沒有提前行權(quán)，那么1.5只影響S?，需要調(diào)整S?；如果在第一年行權(quán)了，這1.5的股利恰好也是第一年發(fā)放的，除了影響S?外，還需要加入到value of call option中一起折現(xiàn)（因為客戶可以拿到這1.5的股利），請教老師是這個邏輯嗎？
第二題，我記得基礎(chǔ)課時，老師說美式看漲期權(quán)默認(rèn)第一年就行權(quán)了啊，怎么解題的時候老師又說“需要算出行權(quán)與不行權(quán)的具體value，然后作比較”
第五題，最后估值折現(xiàn)的時候，為什么不能使用（1+4.2%/2）的4次方？一定要用折現(xiàn)因子逐期折現(xiàn)呢
第四題，The current three-month Sibor (that is, Singapore Libor) is 0.55%，上述句子表達(dá)的是5月15到8月15的標(biāo)的是嗎？
在第6題中，考慮fixed rate時，就要用3.2%÷4=0.8%，但是如果是對swap rate估值時，如果也是每季度結(jié)算，那么是不是同樣要用0.8%？
第一題，我記得一級時，在比較期貨和遠(yuǎn)期合約時，期貨因為可以日結(jié)，所以能再投資，所以期貨價值更高啊
第5題，那如果標(biāo)的資產(chǎn)價格上升，問題不變，又是什么思路呢？
老師，這個題在哪里看出來是1年換1次，算出來的0.08%不用乘期數(shù)
還有8個月到期，應(yīng)該是再過2個月支付coupon啊，怎么是再過6個月
衍生課后習(xí)題P292，第11題，遠(yuǎn)期合約，題目中的無風(fēng)險利率為什么是年化復(fù)利呢annual compounding basis？
為什么只考慮2次分紅？且為什么折現(xiàn)期是360天？不是7年的債券嗎
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