金程問(wèn)答
hedge ratio中，分子是否考慮premium呢？
這里的rf是連續(xù)復(fù)利嗎？如果給的是單利的rf, 計(jì)算復(fù)利rf的公式是什么？
第一題是否可以用折現(xiàn)因子的公式來(lái)解決，也就是1/（1+r）3=0.965136，得到r=1.19%
這道題，我畫(huà)的這個(gè)時(shí)間軸是不是更符合表格2和3的描述，題中所述“遠(yuǎn)期合約成立3個(gè)月后”應(yīng)該是t＝6的時(shí)間點(diǎn)，分紅是t＝9的時(shí)間點(diǎn)，也能更好的解釋FP折現(xiàn)時(shí)T-t＝1-0.5，請(qǐng)教老師這個(gè)邏輯對(duì)嗎？
第四問(wèn)，關(guān)于思考估值的時(shí)候，比如long方，老師提到的這個(gè)“反向合約”，我是否可以理解為“買(mǎi)到的標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值”？相當(dāng)于long方付出了FP合約的價(jià)格買(mǎi)到標(biāo)的資產(chǎn)，然后用market price去衡量一下買(mǎi)到的標(biāo)的資產(chǎn)到底值多少錢(qián)
第一題，如果直接把FP折現(xiàn)，然后直接與（112+0.08）作差，得到答案是0.53563，這樣算是不是也可以?。?
第一題中的上一期AI 0.08，感覺(jué)和quoted bond price 112 不是一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的啊？不能直接相加吧
第一題中CF的使用，futures price*CF得到futures的市場(chǎng)價(jià)格，但是由quoted bond price復(fù)利后得到FP本身就已經(jīng)是市場(chǎng)價(jià)了，所以不需要再乘CF了，這個(gè)邏輯對(duì)嗎？
我算的答案是C，請(qǐng)幫忙確認(rèn)下答案是否有問(wèn)題
想請(qǐng)問(wèn)一下老師這里為什么股票是PVDt而指數(shù)是T-t?
請(qǐng)問(wèn)老師我能把轉(zhuǎn)化公式理解成：報(bào)價(jià)×CFa(轉(zhuǎn)化因子)=實(shí)際交割的價(jià)格 嗎？
這里用到的折現(xiàn)率Rfc是什么利率，從120天fra結(jié)束時(shí)點(diǎn)到0時(shí)點(diǎn)期間的折現(xiàn)率用的哪個(gè)？
C的變化不是C1-C0嗎，為什么用同一時(shí)期不同情況的C相減得到C的變化，S的變化也是？和公式不符？
第三問(wèn)需要計(jì)算器6位小數(shù)，怎么調(diào)到6位小數(shù)?。?
Q2，C選項(xiàng)，only if 股票價(jià)格保持40不變的話(huà)，還需要調(diào)整嗎？股票價(jià)格不變，delta會(huì)變嗎
程寶問(wèn)答
