衍生，Q31 年化的swap rate recommended by Whitney for Novatel 在case中沒有這個信息，無法判斷用市場推薦利率MRR計算年化的swap rate。
PVD請問怎么算？是3/(1+3.25%)^3/12=2.976108嗎？
老師，是不是該這么理解：利率互換還有FRA的折現(xiàn)用單利計算，而貨幣互換股票互換之類的折現(xiàn)全部用復(fù)利計算？
為什么本題中對沖利率之差乘以本金后不直接用單一利率折現(xiàn)到current時刻，其他題中都是直接用1+r折現(xiàn)的，而本題中用的是B1到B4，相當(dāng)于折現(xiàn)4次，為什么不可以用B4直接折現(xiàn)？
衍生第二章第15題，請老師講解一下，謝謝
six month我能理解，因為主人公認(rèn)為6個月內(nèi)rate會上漲，但是標(biāo)藍(lán)明明描述的是一個為期3個月6x9 FRA吧?為什么這里的FRA rate用的是這個為期三個月的FRA呢？
老師，我有點不明白這里30-90天中間的60天為何還要除以365，是在年化嗎
老師 ，這里沒理解。從坐標(biāo)圖看 隨著int增加超過5%后，payoff 也一直增加。從右邊寫的例子來看，若借入錢的利率繼續(xù)升高，calloption只能抵消5%的利率，那成本還是會一直升高呀。比如市場利率是20%，那需要支付20%-5%=15%，若市場利率漲到30%，那需要支付25%。這和圖形也是一致的。但不明白為什么老師說5%是cap，不論市場利率漲多高，只用支付5%。不明白
請問，在標(biāo)的資產(chǎn)價格下降，long方賠錢的時候，futures和forward誰賠的更多？誰的價格更低？
第二小題不理解，可否再解釋下
老師，這里的S和X各自是圖上的哪條線？/如何理解S和X在圖像上的表示？
老師好，為什么這道題算Vt(swap)=PVt(Equity)-PVt(floating) 當(dāng)t=90時，這兒的PVt(floating)，f1不用+1呢？
老師能系統(tǒng)的講一下AI0和AIt嗎，有點搞不清楚
第二題，如果題目改為，還有76天到期，其中第30天的時候，會領(lǐng)取一筆coupon, 這題目的AIt和FVC該怎么計算
請問，算時間時，什么時候用365，什么時候用360
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