金程問(wèn)答
Swaption估值中市場(chǎng)新的swap rate應(yīng)該只能在合約結(jié)束的時(shí)點(diǎn)才能算出，其他時(shí)點(diǎn)因?yàn)闆](méi)有相應(yīng)spot rate因而不可行？理解正確么？
這道題是不是說(shuō)，現(xiàn)在看三個(gè)月的遠(yuǎn)期利率是0.68，那如果到6月15號(hào)，遠(yuǎn)期利率變動(dòng)變動(dòng)，真的大于0.6了，就可以選擇執(zhí)行option?
老師，這里的第一筆現(xiàn)金流，減號(hào)前面的那部分，為什么本金不需要乘以一個(gè)利率，計(jì)算到270天時(shí)點(diǎn)的值之后再折現(xiàn)呢？
老師能系統(tǒng)的講一下AI0和AIt嗎，有點(diǎn)搞不清楚
Q2是如何判斷在76天合約期中沒(méi)有只付coupon的？我覺(jué)得講解視頻老師說(shuō)的不清楚，麻煩再解釋一下，謝謝。是否因?yàn)锳I0=0.2296，coupon=1.45，t'/360*1.45=0.2296，計(jì)算出當(dāng)前時(shí)點(diǎn)距上一次coupon日的天數(shù)t'是57天判斷的？
Theta <0 , 那么負(fù)值約小，絕對(duì)值越大，Vcall 、 Vput越大么？
Q1, 關(guān)于S0的確定，使用inception前一天的逐日盯市關(guān)市價(jià)，而不是當(dāng)天市場(chǎng)的交易價(jià)格，對(duì)么？
Q6, 最后一句話(huà)“Zulu has a return of –3.6% for the first quarter.”Zulu是上一自然段提到的股票，并不是這個(gè)小題中的股票，如何看出是股票收益率的呢？
請(qǐng)問(wèn)，算時(shí)間時(shí)，什么時(shí)候用365，什么時(shí)候用360
第四題的C選項(xiàng)可以再解釋一下嗎
為何做一個(gè)反向操作，和原本的合約對(duì)沖，對(duì)沖過(guò)程中的gain/loss就可以是合約的估值
是只有T-Bond是用clean price 報(bào)價(jià)嗎？然后一般公司債用full price報(bào)價(jià)？
老師第四題，題目中無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是連續(xù)復(fù)利的，第四題好像沒(méi)考慮
black model 是啥
這題如果畫(huà)圖該怎么畫(huà)，怎么求？
程寶問(wèn)答
