Q3中，①在計(jì)算折現(xiàn)率的時(shí)候一般同時(shí)提供了forward rate和spot rate一般使用spot rate？②如果題目沒有提供spot rate僅提供了forward rate？那又該怎么解決？先用forward rate計(jì)算出spot rate然后再計(jì)算？
印象中H、L和中間的m分別相差了2個(gè)SD/volitility這個(gè)知識點(diǎn)是針對利率二叉樹吧，這個(gè)tree中是哪兩個(gè)節(jié)點(diǎn)相差2個(gè)volitility？請問是哪節(jié)課講到過這個(gè)一下子找不到了？
exercise the convertible bond 的條件
Floater Value
retail bank為什么不用swap rate
第四題第五題這種我記得在別的題里面提過 在T=0的時(shí)候要再判斷一次，那第四題不應(yīng)該是100嗎，雖然算出來是102
C選項(xiàng)有沒有通俗一點(diǎn)的解釋，我不是很懂bullet和barbell的說法，有沒有別的理解方式？
Not trading at par, shit the maturity-matched par rate has the greatest effect.為什么都不是平價(jià)發(fā)行的債券，spot rate還等于par rate,這里還是最后一個(gè)par rate影響最大？？？？
第一問，如果發(fā)生違約，兩張債券損失的金額不一樣呀，一個(gè)是60%一個(gè)是40%，為啥這里exosure to default一樣呢
OAS到底是加在spot curve上還是每個(gè)節(jié)點(diǎn)上
第一題的答案說：”于是債券價(jià)格會(huì)在兩個(gè)Coupon payment date之間受到利率影響，每期都可以看成一個(gè)零息債券。而零息債券的久期等于期限，因此兩次利息重設(shè)日之間的久期小于等于一年?！?如果浮息債券等同于一年期的零息債券，那就不不就是1么，答案的close to 1近似于1應(yīng)該如何理解？
老師，這里的concergence在題目里是什么意思？有什么特別的作用？
Trading at par, the bond’s maturity matched rate is the only rate that affects the bond’s value. Its maturity key rate duration is the same as its effective duration, and all other key rate durations are zero.沒有理解平價(jià)發(fā)行這里的意思，請老師解答一下
FV=VND-CVA,我們正常求FV不是現(xiàn)金流折現(xiàn)求和就可以 了嗎？這個(gè)和一般的有什么區(qū)別 。為什么要引進(jìn)這個(gè)？一般的現(xiàn)金流折現(xiàn)求和中折現(xiàn)率已經(jīng)包括了風(fēng)險(xiǎn)因素。
老師，請問為什么國債的收益率會(huì)直接影響市場的利率呢？
程寶問答
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