金程問(wèn)答
Date1和Date2 之間有四條線，只有三個(gè)數(shù)字，怎么理解中間的50%對(duì)應(yīng)哪個(gè)箭頭？是兩個(gè)箭頭之和為50%，一個(gè)箭頭等于25%嗎？怎么理解乘以概率的時(shí)候不乘以25%，只乘以50%？
第二問(wèn)，風(fēng)險(xiǎn)上升買(mǎi)方賺，但題目不是說(shuō)“offsetting contract”嗎，那不就是賣(mài)方嗎，那不就是loss嗎？
第六題這些名字，需要記住嗎？在cfa考試中，這些是要作為常識(shí)？
為什么Vcall=ZS-OAS，而Vput是反過(guò)來(lái)的，如何理解?
為什么第一題可以直接把OAS加到節(jié)點(diǎn)上？我記得是不能直接加啊，理解的不對(duì)嗎？
Q6，為什么認(rèn)為spot rate是分析師觀點(diǎn)？而forward rate是市場(chǎng)觀點(diǎn)？
Q7，文字答案：“The market price of callable Bond 4 with no protection period cannot exceed 100，沒(méi)有鎖定期的可贖回債券bond 4的價(jià)值不會(huì)超過(guò)100。”這個(gè)結(jié)論可以直接用嗎？還是需要計(jì)算呢？
我求不出這題的spot rate。請(qǐng)以T1時(shí)間的spot rate為例，教我一下
請(qǐng)問(wèn)真考過(guò)這種4年求fv的嗎，一道題10分鐘沒(méi)了
我有一些糊涂，我理解的是收益率曲線向上傾斜，指的是spot rate＜未來(lái)1時(shí)點(diǎn)的預(yù)期1年期收益，兩個(gè)應(yīng)該都是短期利率，為什么一個(gè)是短期一個(gè)是長(zhǎng)期呢
老師好，請(qǐng)問(wèn)key rate duration衡量的是par rate變動(dòng)，effective duration衡量的是YTM還是市場(chǎng)利率變動(dòng)啊
利率期限結(jié)構(gòu)三元素，level, steepness, curvature和yield的關(guān)系是同向的還是反向的？為什么？
老師，我在之前的筆記里記錄一點(diǎn): interest rate的波動(dòng)性越大，越是SPREAD OUT，此時(shí)VND不變，CVA減小，所以FV變大。這個(gè)VND&CVA的結(jié)論是怎么理解的來(lái)著？還有就是波動(dòng)性增大導(dǎo)致CVA減少這一點(diǎn)，也講一下。
請(qǐng)問(wèn)，Q4計(jì)算Vcall為什么是用forward利率來(lái)折現(xiàn)？有點(diǎn)忘了在固收里，如何計(jì)算option的價(jià)值
Q4 是不是callable bond不需要用二叉樹(shù)來(lái)計(jì)算了 還是說(shuō)只是因?yàn)檫@道題說(shuō)的是沒(méi)有鎖定期 用二叉樹(shù)計(jì)算的是選項(xiàng)C的答案
程寶問(wèn)答
