這里概率怎么算出來的 ？
老師，提問的窗口找不到，只能在這里繼續(xù)問另外一個(gè)問題： call: OAS = Z-spread – Vcall ； put OAS = Z-spread + Vput OAS對(duì)應(yīng)的是Pure，而Z對(duì)應(yīng)的是callable和putable，那么當(dāng)利率波動(dòng)δ變大時(shí)，為什么是Z不變？ 我怎么感覺是OAS不變，因?yàn)镺AS對(duì)應(yīng)的是pure，跟波動(dòng)沒關(guān)系。反而認(rèn)為Z是變化的 這兩者關(guān)系還是沒明白
老師，為什么這里說寬松貨幣政策（R短下降）會(huì)導(dǎo)致R長(zhǎng)下降（幅度小一些）。但是題庫中講解R短下降導(dǎo)致money supply上升，導(dǎo)致短期通脹上升，導(dǎo)致投資者賣出長(zhǎng)期債券，P長(zhǎng)下降，R長(zhǎng)上升。哪個(gè)是正確的，麻煩老師解答，謝謝！
45題 Roll-down the yield curve riding the yield curve 是一個(gè)意思對(duì)吧？就是換一種說話，同義詞替換
為什么C點(diǎn)的coupon rate就等于discount rate推出價(jià)格為100的呢？
繼承債券，為什么期限越短，價(jià)值越大呢
計(jì)算fair value如果每一期1）未發(fā)生違約概率*可收到的cf加上2）發(fā)生違約概率*可收回的recovery cf，得出當(dāng)期預(yù)期值，再分別折現(xiàn)，和答案有個(gè)位數(shù)尾差，可以這么算嗎？
這個(gè)里面的SR2和S2是一個(gè)意思是嗎？
考試的 時(shí)候 這里面 的 每個(gè) 節(jié)點(diǎn) 的 利率 是 給 出 ，還是 要 自己 算 呀 ？
老師，如何確定平價(jià)發(fā)行的債券來著？是coupon rate=interest rate嗎
老師，這個(gè)Z是加在分子上嗎？
Q2老師用的HPR方法，0-9時(shí)刻用的spot rate和從10-1時(shí)刻的spot rate是一樣的嗎？
老師好，如果用par rate 求spot rate的方法叫bootstrapping, 那么用(1+1.91%)*(1+1.1%)=(1+S2)^2這個(gè)方法求S2,是什么方法，有專有名詞嗎？用boostrapping 方法算出的spot rate是1.503， 而用(1+1.91%)*(1+1.1%)=(1+S2)^2 算出的spot rate是1.504, 稍有不同，這兩個(gè)方法算出的rate是否應(yīng)該一致？這個(gè)不一樣說明什么問題，可以從這個(gè)不一樣發(fā)現(xiàn)套利機(jī)會(huì)么？
老師好，對(duì)于callable bond 對(duì)發(fā)行方有利，那么它的收益率應(yīng)該提高，定價(jià)時(shí)應(yīng)該+OAS, 但是對(duì)于putable bond,是對(duì)債券買方有利，那么二叉樹定價(jià)時(shí)，是不是應(yīng)該減去OAS呀，降低收益率？
哪里有說明r(1) r(2)是國(guó)債的呢？
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