Lincoln的主動組合權(quán)重應(yīng)為7.56%/5.0%=1.51。是怎么得來的？
第三問，壓力測試不屬于情景分析的話，它屬于什么呢，還是說只是一個單獨的概念，那題目一般怎么樣描述的時候才會選壓力測試呢
1. 這里的r和計算器上的I/Y (YTM)是一個意思嗎？2. 如果不是，這里為什么這樣計算r，而不是求I/Y (YTM)? 3. I/Y的計算在計算器上怎么按？
預測個體久期、收益率這也增加BR中的N嗎，因為前面老師說N是預測次數(shù)，也就是股數(shù)（每股票預測一次）。難道N不一定要等于股數(shù)，而是可以對不同的東西（不同的指標、股票、行業(yè)）進行預測，而每預測一次N+1？
為什么實體經(jīng)濟活動越好，短期的實際無風險利率越高呢
為什么和GDP的波動率正相關(guān)？
SRp^2 = SRb^2 + IR^2 按照例子里面所講 當P、Q、R的benchmark都是標普500,那么不管是多配置benchmark還是少配置benchmark都不會影響IR，但是客戶無法承受較高的σ，按照前面的內(nèi)容，需要調(diào)整被動策略中的sharp ratio，那么需要提高被動策略中的現(xiàn)金比例。但是被動策略一般都是跟隨指數(shù)的，調(diào)整被動策略的時候，難道不會影響information ratio？
為什么多期的要加一個協(xié)方差呢？有什么數(shù)量意義嗎？
B C兩個選項，視頻老師是不是翻譯錯了？
本題中提到新增的成分債券是embedded option
收入上升，income/wealth不是應(yīng)該上升，U1上升嗎？
tax efficiency對于sponsor來說是好處，把tax成本轉(zhuǎn)嫁給AP，最終AP會把tax成本通過ask-bid spread轉(zhuǎn)嫁給investors嗎？
急：effective spread到底要乘以2嗎，為什么公式不一樣
老師 如果TC小于1 active risk的公式不是也會乘以TC嗎 然后就會變小
如果跨期替代類高，說明放棄一單位當前效用獲得未來效用更多，當前消費減少，儲蓄增加，未來經(jīng)濟更強，這個邏輯沒錯啊。
程寶問答
金程問答