上面是改變benchmark比例會改變information ratio，下面又說積極權(quán)重不會影響information ratio，積極權(quán)重和調(diào)整beachmark投資比例不一樣么？
這里題目說的是一個預(yù)期的概念，但如果是說當(dāng)前收入就增加，那么0時點的wealth是不是也增加，U0也會變化？并不是說如果現(xiàn)在收入增加，也要等到未來wealth才會增加吧
老師這里第四題，B選項，VAR值不是不能說是average loss嗎，只能說是小概率下的最小損失，但這里B說的是average loss不應(yīng)該是錯的嗎
第4題，不能通過APT模型，求出Rf和拉姆達(dá)，再看如何套利么？ 通過這個思路，X和Y 組合，求得Rf是0.02，拉姆達(dá)是0.08， 帶入Z組合，期望收益率是0.14， 但Z組合是0.15， 所以lon
那這三個，哪個是交易成本？三個都是么？
計算var需要的正態(tài)分布參數(shù)，考試時候會給表嗎？需要背嗎？
這一題里的correlation有用嗎？一般我們什么時候考慮correlation的影響？
這個計算怎么算 都是-0.356 不知道怎么算的A啊？
你好，對這部分老師講的有幾個問題：1. portfolio D用APT預(yù)測的是0.0725，沒有太明白為什么用A、C構(gòu)建個和D一樣APT值的就能獲利？2. 這里說D is undervalued，可是一般市場比模型預(yù)測的高那不應(yīng)該是overvalued了嗎 3. 老師這里算A、C比重的時候用了它們的expected return代入，那我是不是也可以選兩個expected return和APT model預(yù)測不一樣的portfolios去構(gòu)建，這樣算比重的時候其實是應(yīng)該用factor sensitivity代入方程求得的return去計算而不是直接使用expected對嗎？
cost basis是當(dāng)初買股票的purchase price，可是sponsor手中的股票是當(dāng)初AP給的一籃子股票并不是sponsor自己去買的吧 那cost basis是怎么得到的呢按當(dāng)時給的市場價格？
題1請再詳細(xì)解釋一下，為什么選C
這里的C為什么是被動管理的風(fēng)格？可以再詳細(xì)解說一下？
這里的殘差項也可以認(rèn)為是組合的特定(specific)風(fēng)險嗎？
請問用歷史數(shù)據(jù)做回測是怎么用到random generator的呢？
如果這里的系數(shù) 加起來不等于100%呢？
程寶問答
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