這里收入增加，消費增加，財富增加，m下降是U1時候，前一頁是U0時候消費下降和m是反向。所以m和現(xiàn)在以及未來的消費關(guān)系都是反向，但是未來消費和當(dāng)前消費又不一定是同向？邏輯有問題
拉米他和β到底哪個是parameter，哪個是斜率，哪個是自變量??？為啥這里說拉米他是parameter之后例題里又求的別的？
第三問：為什么加的是Rf而不是Er即12%？ macroeconomic factor model里不是加的預(yù)期收益嗎。 第五問：泰勒公式中Y不是指的增長率嗎，那題目中說的是GDP水平為什么是對的？
哈嘍 6和7講一下
這題的15million為什么是這么計算呢？涉及到哪些知識點？完全沒明白，請老師解答一下
此處turnover什么意思
r公式中，r*包含了inflation, 在后面還要加上0.5*（inflation-inflation*)，為什么要加兩次？
老師說這個資產(chǎn)是bad consumption hedge，現(xiàn)實中有什么資產(chǎn)是good consumption hedge，就是缺錢用的時候能回報率高的？那總結(jié)一下這道題的結(jié)論：負(fù)相關(guān)，badconsumption hedge，risk premium高，反之亦然。
Q2，我想問下X和benchmark配置完全一樣，那為什么預(yù)期收益和波動率不同呢？
這題為什么不選CVaR？題目中"an extreme change in credit spreads"不是在暗示這是一個極端情況可能涉及tail risk嘛？而對于"adding or removing a position"體現(xiàn)的真的不明顯啊
請問這里希臘字母對應(yīng)的含義是不是都要一一記住？
老師，active total risk和alpha risk是什么？
老師，20.46的10萬股還沒成交，為什么20.45的100股會先成交呢？
前面講gap的時候，我理解是一個區(qū)間，也就是這題里的上下2塊錢，一共四塊錢，但是這里又說gap是2塊錢的交易成本。所以到底該怎么理解呢？考試的時候會出很含混的題嗎？
這頁的四因子模型為啥沒有誤差項呢？
程寶問答
金程問答