Q1，我記得前面哪個(gè)題，E（r）是作為多元模型的b0解釋的，有個(gè)表好像，那怎么能確定題目是不是用E（r）作為b0呢
組合LM1 19題 為什么答案是B呢
老師好，這些模型的觀察期，和表現(xiàn)期分別是什么？ 多因子模型和APT模型 中的X和Y 都是同期的嗎，比如用Xt表達(dá)Yt, 而不是用Xt表達(dá)Yt+1.如果是用Xt表達(dá)Yt,那怎么去做預(yù)測(cè)呢？實(shí)際中怎么用這些模型去預(yù)測(cè)收益率呢？如果用Xt表達(dá)Yt，那只是用Xt解釋Yt吧，而不是預(yù)測(cè)Yt吧，如果預(yù)測(cè)的話，應(yīng)該用Xt表達(dá)Yt+1吧？這些模型做出來后，把某一時(shí)刻的X帶進(jìn)模型，算出收益率Y, 這個(gè)Y能直接用于買賣股票的判斷嗎？或者需要帶入現(xiàn)金流折現(xiàn)模型，作為cost of equity來使用？那么問題又來了，如果把這個(gè)模型算出來R，帶入現(xiàn)金流折現(xiàn)模型，現(xiàn)金流折現(xiàn)模型是預(yù)測(cè)未來，可預(yù)見的幾年，和永續(xù)增長(zhǎng)的幾年，用這個(gè)R代表未來的cost of equity 合適嗎？cost of equity 在未來不會(huì)變嗎？理論依據(jù)是什么？
組合第6章第25題，可以用計(jì)算器計(jì)算IC嗎？謝謝
老師好，為什么敏感性分析能夠解決左偏分布的問題呢？分析一個(gè)因子，可以把正態(tài)分布改為左偏分布嗎，不能吧，所以 為什么敏感分析能解決左偏分布的問題呢？具體是怎么做到的呢？
請(qǐng)問老師，這里課程老師的意思是多因素模型既可以考慮充分分散也可以考慮沒有充分分散的投資組合嘛？
老師好，視頻中老師把股票分了三部分，這三部分有不同的稅基。這塊我沒有明白，為什么三個(gè)股票有三種稅基？能不能舉個(gè)例子？
19題A C為什么不對(duì)，感覺C更對(duì)； 16 22 23 三題沒懂，包括選項(xiàng)
課后題 323頁(yè) 12題 怎么理解
這個(gè)SRp算出來后是最大值，題目并沒有說W與Benchmark配比，所以我認(rèn)為，是要小于等于0.56都對(duì)
老師說F1是錯(cuò)的，原因是absolute (3)*(4)是負(fù)數(shù)嗎？是不是只要（3)*(4)是正數(shù)就代表這個(gè)基金經(jīng)理大類資產(chǎn)配置能力不錯(cuò)？
請(qǐng)問這里的proxy指的是什么呀
老師能不能根據(jù)第二題老師講的這個(gè)quote matcher用股市舉一個(gè)實(shí)例，還是沒有很理解這個(gè)操作到底怎么執(zhí)行的
讓SR*平方更大的應(yīng)該是IR平方更大的fund，（-0.25）^2>(0.05)^2, 這樣看不應(yīng)該是fund I更好嗎？
Q2，原文說“”exploit the option value of standing limit orders.這個(gè)和option期權(quán)沒關(guān)系對(duì)吧？
程寶問答
金程問答