老師好，這個(gè)單因子模型，就是CAPM嗎
組合的講解順序不都是從ETF開始的么，怎么百題第一題來了一道構(gòu)建最優(yōu)組合，給了當(dāng)頭一棒
Q4能不能分析一下
老師 經(jīng)典題Tina Ming case中，這個(gè)題為啥不選C？
improvements are not typically evident until a recovery is well underway.這句話是什么意思，對(duì)不對(duì)
老師，協(xié)方差為什么大于0和小于0這兩個(gè)不太理解，能不能解釋下？
關(guān)于ADR還有哪些我需要記住的考點(diǎn)
老師好，總結(jié)這一章講到backtesting的問題時(shí)，Data snooping應(yīng)該是另一個(gè)單獨(dú)的問題，而不是從屬于look-ahead bias的問題吧？ 板書寫的是不是不太妥當(dāng)
這部分內(nèi)容，我理解就是投資者如何選ETF，即如何選擇AP。那么 security lending 如何理解？AP手上怎么會(huì)有大量股票，他不應(yīng)該把給了sponsor了嗎？
Tracking Error是衡量Sponsor制作ETF的好壞還是AP的表現(xiàn)？TE是用于衡量誰的？
請(qǐng)問market impact是否會(huì)受到trade size 的影響
老師，第四小題完全沒聽懂，感覺也沒學(xué)過。老師能再講一下嗎，然后為什么這樣操作以后beta就變成-1了？這里的beta是什么東西，怎么理解？
老師，我想問下，在計(jì)算新的積極風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候=IR/SRbxbeachmark的方差，對(duì)吧？我突然想到beachmark的SR的分母不就是beachmark的方差嗎？為啥兩個(gè)不約掉？
請(qǐng)問老師這道題目是不是答案有問題，經(jīng)理想要賣出9000股，限價(jià)55.55，然而計(jì)算的時(shí)候?qū)?5.71的價(jià)格賣出了6000股（這個(gè)高于限價(jià)55.55賣出沒問題），以55.45的價(jià)格賣出了3000股（這個(gè)比55.55的限價(jià)低）均納入了計(jì)算，請(qǐng)問這個(gè)limit55.55是什么意思？
消極管理是跟蹤指數(shù)的，那他的積極收益應(yīng)該等于0呀，為啥這里說信息比率不扣管理費(fèi)是大于0呢
程寶問答
金程問答