一般什么情況是steepening呢
債券票息率才5%，然后花了7%去買保險(xiǎn)CDS？那如果從投資回報(bào)率角度上講，那不是虧了么？這種情況下買保險(xiǎn)，是不是就是為了防止本金都要不回來，這一情況？
問題4與6、7不理解。 問題4的邏輯，信用風(fēng)險(xiǎn)低，spread低，通過低買高賣套利。 為什么6、7的操作是買風(fēng)險(xiǎn)高的，賣出風(fēng)險(xiǎn)低的呢？
問題4與6、7不理解。 問題4的邏輯，信用風(fēng)險(xiǎn)低，spread低，通過低買高賣套利。 為什么6、7的操作是買風(fēng)險(xiǎn)高的，賣出風(fēng)險(xiǎn)低的呢？
什么時(shí)候短端利率下降，長(zhǎng)端上升；什么時(shí)候短端不動(dòng)，長(zhǎng)端上升？
請(qǐng)問老師是零息債券的coupon rate就等于當(dāng)期的PR對(duì)嗎？還是說是P=Par的零息債券才有CR=PR=YTM這個(gè)結(jié)論？Par bond與零息債券的關(guān)系是什么，我這兒有點(diǎn)亂，麻煩老師幫忙捋一下
“the arbitrage-free value”是算出來的100.14還是100呢？我不明白為什么定出來的100.14
Vcall on asset是啥意思，為什么可以等于Vequity
為什么這里求估值要二叉樹求完估值，減掉CVA才是估值，那和之前只有二叉樹估值比不是低了很多嗎
Q4計(jì)算t=1的分子中coupon6是哪一個(gè)，0對(duì)1,1本身，還是2對(duì)1？
Q9是不是可轉(zhuǎn)債，價(jià)內(nèi)向股票，價(jià)外向債券？股價(jià)高是價(jià)內(nèi)，股價(jià)低是價(jià)外？
當(dāng)CDS是單期的時(shí)候Exposure默認(rèn)為1嗎？為什么LGD直接等于1-RR了？
請(qǐng)問index cds和cds index是一回事嗎 為一個(gè)組合購(gòu)買cds 或由一組cds構(gòu)成的組合 哪個(gè)才是index cds
老師，這個(gè)畫框的關(guān)于組合duration的公式，是不是只有收益率曲線平行移動(dòng)時(shí)才能用？還是非平行移動(dòng)也可以用？
這個(gè)地方怎么看出來不是在3個(gè)時(shí)點(diǎn)的spot rate,而是每一期的forward rate
程寶問答
金程問答