金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)當(dāng)經(jīng)濟(jì)下行時(shí)，高等級(jí)債券和低等級(jí)債券的信用風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)上升，那可以同時(shí)買入兩種債券的CDS嗎？不做多空交易的話。
老師，這里的sell具體指的是sell哪一個(gè)東西？
能否解釋下賣掉長(zhǎng)期投資短期為什么會(huì)使組合久期下降
正負(fù)號(hào)如何判斷
老師，這里為什么有的用加號(hào)，有的用減號(hào)？
老師，我覺(jué)得這里的多退少補(bǔ)說(shuō)反了，0.5,1，1.5 具體都是哪一方/ 哪個(gè)比率？
我的理解的CDS_indexes是CDS_index1,CDS_index2,然后每個(gè)index里是n個(gè)bond?
callable_bond對(duì)bondholder不好所以p下降y上升，但callable_bond本身又是當(dāng)r下降時(shí)p上升。這兩個(gè)怎么區(qū)分？
請(qǐng)問(wèn)第一題的15%波動(dòng)率這個(gè)點(diǎn)其實(shí)沒(méi)什么用是無(wú)效信息對(duì)吧？
這里（等式后面那個(gè)加號(hào)內(nèi)容）為什么是1有170/180？答案上寫的是2又170/180，還請(qǐng)老師解答一下
老師，這個(gè)場(chǎng)景為啥不直接從市場(chǎng)找個(gè)不含權(quán)債券的z-spread當(dāng)做oas?題干中給的oas是從哪得到的？
這句if有點(diǎn)不明白，這是在說(shuō)如果交易者相信利率曲線是向上傾斜，那就采用購(gòu)買到期時(shí)間比投資周期時(shí)間長(zhǎng)的債券，這種手段嗎？
有關(guān)ACTIVE 策略：當(dāng)S'
Q4, 有些沒(méi)有明白有兩個(gè)callable date 用倒推法算value的邏輯，如果在Y1call 了， 那就債券就被贖回了，怎么還會(huì)有第二個(gè)call date？?jī)r(jià)格倒推如何成立呢？
rolling down the yield curve 策略是什么？好像沒(méi)聽(tīng)過(guò)，能整理一下主要內(nèi)容嗎
程寶問(wèn)答
